2026年9月28日，广汽集团（02238）披露《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案（摘要）》。公司拟通过向中国第一汽车股份有限公司（下称“一汽股份”）发行A股股份的方式，购买其持有的一汽丰田汽车有限公司50%股权，并计划向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。
主要交易方案如下： 1. 交易结构：本次重组包括“发行股份购买资产”和“发行股份募集配套资金”两部分，募集配套资金以购买资产成功实施为前提。 2. 标的资产：一汽丰田汽车有限公司50%股权。交易完成后，广汽集团将持有一汽丰田50%股权，一汽丰田成为广汽集团的合营企业。 3. 发行价格：发行股份购买资产部分的定价基准日为董事会决议公告日，发行价格确定为5.75元/股，未低于定价基准日前20、60、120个交易日公司股票均价的80%。 4. 发行股份数量：发行股份数量=交易对价/5.75元；具体数量将根据最终经备案的评估结果与交易对方协商确定，并在重组报告书中披露。 5. 配套融资：募集配套资金总额不超过购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超过本次配套发行前公司总股本的30%，定价基准日为发行期首日，发行价不低于定价基准日前20个交易日均价的80%。所募资金拟用于标的公司项目建设、补充流动资金、偿还债务及支付本次交易相关费用，其中用于补充流动资金和偿债的比例不超过交易价格的25%或募集资金总额的50%。 6. 锁定安排：募集配套资金认购方所获股份自发行结束之日起6个月内不得转让；交易对方取得的对价股份锁定期将在满足监管要求前提下由各方协商确定。 7. 交易性质：本次交易预计构成重大资产重组及关联交易，但不涉及重组上市。
财务情况（未经审计）：一汽丰田2024年度、2025年度及2026年1–6月的营业收入分别为1,065.70亿元、1,086.24亿元和407.25亿元；净利润分别为47.17亿元、42.34亿元和10.09亿元。交易完成后，广汽集团预计将直接分享一汽丰田的盈利贡献。
审批进展：该预案已获广汽集团第七届董事会第30次会议审议通过，并取得控股股东广州汽车工业集团有限公司的原则性同意。交易尚需完成审计、评估，获得股东大会批准、国资监管部门批复、上海证券交易所审核、中国证监会注册等程序后方可实施。
广汽集团强调，本次交易不会导致公司实际控制人变更；广州市国资委仍为最终实际控制人。公司与交易各方均已出具相关信息披露、规范运作、避免同业竞争等承诺，并针对可能存在的审批、内幕交易、方案调整等不确定性因素提示风险。
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