周大福创建（00659）宣布，旗下全资子公司周大福创建投资有限公司已于2026年5月13日交易时段后，与上海基础设施建设发展（集团）有限公司（买方A）及上海城建（广东）建设发展有限公司（买方B）签署协议，拟合计出售湖南周大福创建公路有限公司100%股权，对价约16.10亿元。
交易结构方面，买方A及买方B将分别受让60%及40%股权，并承担目标公司现有约21.10亿元银行贷款。16.10亿元股权对价将分三部分支付： 1. 初始款项5000万元，协议生效10个工作日内支付； 2. 完成款项约14.50亿元，在先决条件达成后10个工作日内存入双方指定的托管账户，并于完成后10个工作日内划转给卖方； 3. 保留款项约1.09亿元，用于后续办理土地及监管审批相关成本，未用余额退还卖方，若成本超出，卖方最高承担5000万元。
此外，目标公司须在交割后30个工作日内偿还约2.12亿元股东贷款；若自有资金不足，由买方增资支持偿还。
周大福创建预计，此次交易将在截至2026年6月30日止财政年度内录得约8000万元的除税后亏损，实际结果仍取决于交易完成情况及最终审计。交易所得净额拟用于再投资符合集团战略重点且具长期增长潜力的项目，并补充一般营运资金。
根据联交所《上市规则》第14章，因本次交易的最高适用百分比率介乎5%至25%之间，构成须予披露交易，毋须股东批准。交易生效仍有赖多项先决条件，包括湖南省交通运输厅及融资银行的批准，以及相关交割手续的完成。
目标公司主要经营长沙—浏阳高速公路（全长约72.4公里）。该公司截至2025年6月30日止年度未经审计出现2.26亿元净亏损，前一年度净利润为4280万元；截至2025年12月31日，其未经审计净资产约为15.4亿元。
独立估值机构Kroll采用收益法下的调整现值法对目标公司股权进行评估，2026年2月28日估值结果约14.30亿元。交易对价与集团原有净现金投入大致相当。审计师罗兵咸永道已核实相关现金流折算的算术准确性，财务顾问大有融资表示盈利预测基于审慎假设。
公司董事会表示，此次剥离现金流贡献有限的高速公路资产，可优化投资组合、改善资产负债结构，并提升财务灵活性。鉴于交易尚待先决条件落实，周大福创建提醒股东及潜在投资者在买卖公司证券时保持审慎。
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