中华燃气控股有限公司（08246）11月4日发布补充公告，进一步说明根据一般授权发行可换股债券的原因、收益及资金用途。公司确认可换股债券净募资约2,960万元人民币（折合3,456.69万港元）。\n\n截至2026年9月30日，集团现金及现金等价物约980万元人民币，占集团总资产约3%。\n\n【资金用途分配】\n1. 老挝液化天然气项目（合计1,480万元）\n ─ 土地收购、土地平整、基础设施建设及相关法律费用：1,200万元；\n ─ 规划及设计专业费用：200万元；\n ─ 项目员工成本、租金及其他办公开支：80万元；\n ─ 预计动用时间：均为2027年上半年前。\n\n2. 一般营运资金（合计1,984万元）\n ─ 薪金及董事袍金：700万元；\n ─ 租金开支：100万元；\n ─ 法律、审计及公司秘书服务等专业费用：300万元；\n ─ 上市费、过户登记处服务费、财印、保险、公司年费及公共事业费等行政开支：84万元；\n ─ 预计动用时间：均为2027年上半年前。\n\n3. 偿付未偿付应付款项：296万元，预计于2026年12月31日前使用。\n\n【老挝LNG项目进展及资金需求】\n• 项目仍处初步阶段，已向老挝工贸部提交可行性研究报告并聘请专业机构进行规划设计；\n• 预计总资本需求约5,500万元人民币，截至公告日已投入约300万元；\n• 计划自2026年11月起分期注资，上述1,480万元将于2027年中前全部到位；\n• 暂定时间表：2026年11月至12月取得特许经营权，2026年12月至2027年1月启动土地收购，2027年1月至6月进行基础设施开发，2027年下半年开展进一步融资并启动燃油及天然气设施建设，2028年一季度完成第一阶段。\n\n【融资方式选择】\n公司表示，曾探索以配股方式融资，但潜在投资者普遍要求对市场价折让；而本次可换股债券的初步转换价为0.88港元，较认购协议前五个交易日平均收市价溢价约27.54%，较当日收市价溢价约17.33%。相比向金融机构借款（利率约8%），董事会认为该方案条款更具吸引力并可降低股权稀释。\n\n【债券到期安排】\n若可换股债券在到期时未被转换，董事会计划通过内部资金（包括液化天然气销售现金流）及外部融资偿还本金及利息。\n\n除本次补充信息外，其他条款维持不变。
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