7月22日，中际旭创于7月22日至7月27日招股，公司拟全球发售5450万股H股，其中，香港发售占约10%，国际发售占约90%，另有15%超额配股权。每股发售价最高1010港元，每手50股，预期H股将于7月30日在联交所开始买卖。
公司为全球领先的光互连解决方案提供商。公司的光互连解决方案通过光纤传输数据，在日益复杂且数据密集型的云端和AI基础设施中，实现服务器、交换机及其他网络设备之间的高速、节能及低延迟的连接。公司的主要产品为光模块，可通过实现电信号与光信号的相互转换来传输海量数据。
公司具备优势，能够领先行业把握市场机遇。通过与先进的云服务厂商及AI计算解决方案提供商的长期合作，公司开发下一代解决方案，以满足其高标准且不断变化的产品需求。公司致力于确保交付的及时性和可扩展性，同时推动成本效率的持续提升。基于公司对技术创新的坚持，公司能够提供领先的光互连解决方案，为支持和推动下一代AI基础设施的发展注入关键动能。
于业绩纪录期，公司的客户包括云服务厂商及AI计算解决方案提供商。于2023 年、2024年、2025年及截至2026年3月31日止三个月，来自业绩纪录期各年度╱期间五大客户的收入合计分别为人民币80.39亿元、人民币184.1亿元、人民币 290.56亿元及人民币159.57亿元，分别占公司收入的75.0%、77.2%、76.0%及 81.9%。来自业绩纪录期各年度╱期间最大客户的收入分别为人民币38.91亿元、人民币54.44亿元、人民币92.02亿元及人民币48.89亿元，分别占公司收入的36.3%、22.8%、24.1%及25.1%。
筹资用途方面，中际旭创预计全球发售所得款项净额约545.13亿港元，（假设超额配售选择权未获行使，以发售价1010港元计算）。根据招股书，中际旭创拟将全球发售募集资金用于下述用途：
约35.0%将于未来五年内分配至光互连产品研发的持续投入，约30.0%将分配至扩充公司的全球产能以支持公司的产品升级路线，预期此举在未来三年内将提供高达约50百万只光模块的额外年产能。约10.0%将于未来五年内分配至提升公司的供应链韧性及商业化能力，约15.0%将分配至战略收购和投资，约10.0%将分配作营运资金和一般企业用途，包括作出预付款以自供应商获得关键材料及组件。
精彩评论