利华控股集团(1346)于2026年2月16日发布一份补充公告，进一步说明此前于2025年12月17日及2026年1月9日公布的资产收购事项。公告指出，买卖双方已就初始收购价达成一致，并披露与估值报告及资产收购协议相关的补充信息。
公告显示，买卖双方同意将交易的初始收购价定为1300万美元，并在交易完成后24个月根据盈利支付金额对收购价进行调整。根据公告所述，盈利支付金额不会超过1450万美元。公司方面认为，鉴于过往相关收购交易以及现有客户订单情况，若未来销售及利润表现与预期相符，总盈利支付金额大概率将超过1300万美元。
在估值方法方面，公告披露了估值师筛选可资比较公司的过程。估值师从147家公司中排除仅限运动配件、运动鞋或非运动服装产品的企业，以及主要从事制造业的企业后，最终选出7家可比较公司。根据LSEG Workspace的专有数据，这些可比较公司的“未来市盈率”信息用于参考。公告指出，7家可比较公司的平均未来一年市盈率约为12.32倍，按24个月期间基准计算约为6.16倍。公告提及，卖方最终接受了基于24个月期间NPAT按2倍至2.5倍的市盈率倍数，以计算与盈利相挂钩的收购对价。
有关盈利支付的NPAT计算方式，公告明确，待售资产在交易完成后的收入、支出与利润均将纳入计入范围，包括通过收购而来的业务订单以及对现有客户的交叉销售。若卖方与买方无法就相关盈利支付报告达成一致，则会提交独立会计师进行裁定。
董事会重申，资产收购旨在为股东提供更全面的业务布局，并指出向现有客户交叉销售其他产品的策略有望为公司带来额外收益。公告提到，卖方将不再与相关客户继续开展业务往来，所有因收购而获得的客户资源和订单均会并入买方操作。
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