2026年8月7日，国泰君安国际控股有限公司（01788.HK）与要约人国泰海通金融控股有限公司（“要约人”）联合公告：要约人已根据香港《公司条例》第673条提出以协议安排方式将国泰君安国际私有化，并撤销其股份在香港联交所的上市地位。
本次私有化要约的核心条款如下： 1. 注销价：要约人拟向计划股东支付每股3.00港元的现金对价；若在公告日至计划生效日前公司派发任何股息或其他分派，注销价将作相应下调。要约人已声明注销价不会上调。 2. 溢价水平：注销价相较最后交易日（2026年7月22日）每股2.08港元收市价溢价约44.2%；较过去30个及60个交易日平均收市价2.05港元及2.18港元分别溢价46.5%及37.7%。 3. 涉及股份：截至公告日，公司已发行9,529,944,707股股份，其中3,285,067,641股将构成计划股份，占已发行股本约34.47%。 4. 最高现金代价：在所有尚未行使购股权及可交换债券均获行使且借出股份未归还的最不利情形下，实施建议所需现金最高约为126.15亿元；若相关权利均未在计划记录日前行使，则需资金约98.61亿元。要约人已通过外部融资安排落实全部所需资金。
其他安排： • 购股权要约：要约人将根据收购守则第13条，以“透视”方式向4,850,000份尚未行使购股权的持有人提出注销要约，价格区间介乎每份0.56港元至1.55港元。 • 可交换债券：要约人全资附属公司发行的面值38.80亿港元、2032年到期零息可交换债券（6013.HK）将继续按原条款执行，持有人可选择行权换股、二级市场交易或行使提前赎回权。 • 上市地位撤销：计划生效后，国泰君安国际的股份将按《上市规则》第6.15(2)条申请撤销上市。
审批与时间表： • 提案须取得中国国家发展和改革委员会及上海市国资委相关批复后方可正式提出。 • 计划生效还需满足法院会议、股东特别大会及香港高等法院等多项条件。 • 计划文件将于本公告日期后21日内寄发，惟公司已向证监会并购及收购部申请延长寄发期限。 • 公司已向联交所申请自2026年8月10日09:00起恢复股份及票据交易。
股东结构与安排： • 要约人、母公司国泰海通及一致行动人士目前合计持股66.25%；计划完成后（假设无可交换债券行权且借出股份已归还），国泰君安国际将成为要约人全资附属公司。 • 计划股东及购股权持有人如有意接受或拒绝要约，应仔细阅读即将寄发的计划文件，并考虑自身情况及适用法律。
风险提示：公告强调，提案能否实施取决于先决条件及多项条件的达成或豁免，计划未必最终生效。投资者买卖公司证券时需审慎行事，并寻求专业意见。
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