1. 上市与发行概况 快速时尚跨境电商平台SHEIN Global Holdings Limited（希音国际控股有限公司，下称“希音-W”）公布全球发售配售结果。公司以每股48.56港元的最终发售价发行2.80亿股B类股份（未行使超额配股权前），募集资金总额约135.96亿元，扣除相关费用后，净募资约132.14亿元。股份将于2026年9月1日在香港联交所主板挂牌交易，股份代号为00625，买卖单位为每手100股。
2. 香港发售情况 香港公开发售共接获35,751份有效申请，认购倍数约5.63倍，并未触发回拨机制。最终分配2,799.93万股B类股份，占全球发售总量10%。
3. 国际发售情况 国际配售录得106名获配投资者，整体认购倍数约2.59倍。最终配售2.52亿股B类股份，占全球发售90%。超额配股权规模为4,199.85万股，是否行使将另行公告。
4. 基石投资者阵容及禁售安排 本次发行吸引7家基石投资者，合计认购6,189万股B类股份，占全球发售股份22.1%、上市后总股本约1.5%。具体包括： • Exclusive Depot Limited：2,423.9万股 • Internet Fund IIIA Pte. Ltd.：856.44万股 • General Atlantic Singapore EDL Pte. Ltd.：807.96万股 • Huang River Investment Limited：807.96万股 • 景林资产管理香港有限公司：484.78万股 • 泰康人寿保险股份有限公司：484.78万股 • UBS Asset Management (Singapore) Ltd.：323.18万股
上述基石投资者所认购股份的禁售期至2027年2月28日。按公告披露，全球发售完成后，公眾人士持有的B類股份占已發行B類股份約60.62%，同时满足公眾持股量（不少于10%）及自由流通市值（不少于6亿港元）要求。
5. 股权与配售集中度 国际发售中，单一最大承配人获配3,415.21万股，占国际配售13.6%、全球发售12.2%。前10大承配人合计获配1.77亿股，占国际配售70.1%、全球发售63.1%。上市后，前10大B类股东合计持股约78.9%（未行使超额配股权），股权相对集中。公司提醒投资者，由于流通股权高度集中，少量成交即可能引发股价显著波动，投资者须审慎决策。
6. 中介团队 高盛（亚洲）有限责任公司担任稳定价格经办人，并与多家国际投行及券商共同出任联席保荐人、保荐人兼整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人。
7. 上市安排 若全球发售于2026年9月1日上午8时正前后成为无条件且终止权未被行使，希音-W将于同日上午9时正正式在香港联交所主板挂牌上市。
8. 合规与风险提示 • 稳定价格期自上市日起，最迟至2026年9月26日止。稳定价格经办人可在该期间内采取超额配股、在二级市场购股等措施，但无任何实施义务，可随时终止。 • 公司采用同股不同权（WVR）架构，A类股东拥有超额投票权，可能导致表决权集中。投资者应充分评估与WVR架构相关的潜在风险。 • 控股股东及主要现有股东、部分承配人已作出6至24个月不等的禁售承诺。 • 根据《香港上市规则》及《新上市申请人指南》，本次向部分现有股东、基石投资者及关联客户的配售已获联交所豁免及同意。 • 任何于股份成为有效所有权凭证前进行的买卖，投资者需自行承担风险。
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