江蘇瘦西湖文化旅遊股份有限公司（於中華人民共和國成立的股份有限公司）宣布於香港聯合交易所主板進行全球發售，合共將發行44,760,000股H股（視乎超額配股權行使與否），其中香港公開發售部分為4,476,000股，國際配售部分為40,284,000股。每股最高發售價為5.07港元，每手1,000股，預計於2026年10月23日（星期五）開始在港交所掛牌買賣，股票代號為06157。
-- 公司概況 -- 江蘇瘦西湖文化旅遊股份有限公司是一家總部位於江蘇省揚州市的水上旅遊船觀光服務提供商，業務涵蓋水上遊船觀光、觀光車管理及管理服務等。公司透過提供搖櫓船及大型船舶、水上遊船管理諮詢與顧問服務等，為遊客在瘦西湖、西湖風景區以及古運河等地區提供觀光遊覽、餐船、畫舫及夜遊燈船等多元化文化旅遊體驗。公司自2015年起陸續取得與相關旅遊景區的合作協議並獲得獨家經營權，業務範圍持續擴大。
-- 行業概況 -- 公司所處文旅產業受惠於當地政府對旅遊和文化產業的支持，水上遊船觀光及觀光車服務在揚州等地呈現穩定增長。行業關注季節性、天氣和公共衛生等因素對旅遊出行的影響。政策扶持、景區開發升級及文化旅遊需求日益增長，成為推動該市場持續發展的重要動力。
-- 財務概況 -- 根據財務資料概要顯示，2023年至2025年公司預計實現收入分別約為人民幣1.09096億元、1.11428億元及1.41196億元，截至2025年及2026年上半年的收入分別約為人民幣8454.2萬元及8322.7萬元。綜合毛利率在2023年、2024年及2025年分別為59.0%、60.1%及58.2%。同期歸屬股東的年內溢利及全面收益總額於2023年為4643萬元，2024年為4288萬元，2025年為3910萬元，而2025年上半年及2026年上半年分別為3882.3萬元及3676.9萬元。公司主要收入來源為水上遊船觀光服務，占比約52.5%至53.7%之間。
-- 基石投資者 -- （本段無相關信息。）
-- 籌資用途 -- 本次全球發售預計募集所得款項淨額約1.57億港元，資金主要用於以下方向： • 約48.4%（約7600萬港元、約6600萬元人民幣），用於襄西湖夜遊項目，包括夜遊照明系統、舞台及景觀設施升級、表演者招募等； • 約10.2%（約1600萬港元、約1390萬元人民幣），用於在揚州開發新的水上遊覽及配套設施； • 約30.8%（約4850萬港元、約4200萬元人民幣），用於購置及升級六艘新能源船舶及相關配套； • 約7.3%（約1160萬港元、約1000萬元人民幣），用於拓展新的管理服務類文旅項目； • 約3.3%（約500萬港元、約440萬元人民幣），用作一般營運資金及其他公司用途。
公司依據發展規劃，在水上旅遊服務、夜遊觀賞及觀光車運營等多條業務線持續進行產品與服務升級，並計畫提升管理服務和文化旅遊品牌價值，擴展相關配套業務場景。所有發行事宜的最終信息均以公司後續正式公告及招股文件為準。
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