大金重工股份有限公司将于2026年5月28日至2026年6月2日进行香港公开发售，全球发售股份合共86,965,800股H股，包括香港公开发售8,696,600股（约占本次全球发售总规模的10%）以及国际配售78,269,200股（约占本次全球发售总规模的90%），并设最高不超过初步提呈发售股份总数15%的超额配股权（可增发最多13,044,800股）。发售价上限为每股66.40港元，另需缴付相关费用及交易征费。若最终发售价确定为66.40港元，预计全球发售所得款项总额约为74.42亿港元，扣除包销佣金、发售费用等后，预计所得款项净额约为56.17亿港元。公司现于深圳证券交易所上市（A股合计637,749,349股），股票面值人民币1.00元。本次发售完成后，不行使超额配股权时，公司发行股本将增至724,715,149股（A股637,749,349股，H股86,965,800股），如全面行使超额配股权则进一步增至最高752,761,449股。以下为本次发售的核心信息及公司情况概要：
一、公司概况 大金重工股份有限公司创立于2003年9月，主要从事海上风电设备及装备的研发、制造与服务，并提供远洋特种运输等一站式解决方案。公司于2010年在深圳证券交易所A股上市，现有多家附属公司，业务覆盖风电基座桩、风电塔架、船舶建造与海工装备制造等多元化领域。根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年上半年单期销售金额计算，企业在欧洲海上风电机塔制造供应领域排名第一，市场份额从2024年的18.5%预计将上升至2025年上半年约29.1%。公司亦在全球范围内逐步拓展海上风电、绿色能源等相关领域业务。
公司当前已于深圳证券交易所发行A股，并计划通过本次全球发售在香港联交所发行H股，上市后将继续保持与控股股东及其紧密联系人之间的独立运营及管理。公司面向深海风电市场的研发和技术能力是其核心竞争力，业务发展与市场拓展均围绕海洋风电装备、海洋工程、远洋运输等多个板块展开。
二、行业概况 在全球对清洁能源需求持续增长以及海上风电快速发展的背景下，海上风电装备制造和海洋工程施工领域保持较高景气度。受全球绿色能源转型、海洋资源开发和可再生能源政策的推动，深远海风电领域具备深入发展的潜力，为公司带来持续拓展市场份额和相关服务的机会。
三、财务概况 公司2023年至2025年的收入预计分别为43.25亿元人民币、37.80亿元人民币及61.74亿元人民币，同期毛利分别约为10.01亿元人民币、11.27亿元人民币及19.19亿元人民币，毛利率分别为23.1%、29.8%和31.1%。2023年至2025年公司净利润预计分别约为4.25亿元人民币、4.74亿元人民币及11.03亿元人民币，对应净利率为9.8%、12.5%及17.9%。
四、基石投资者 本次发售的基石投资者合计认购金额约3.58亿美元（约28.03亿港元），对应认购42,217,400股发售股份，占全球发售规模约48.54%。基石投资者包括GIC、HHLR Advisors、Hillhouse Investment Management、CPE Juniper、UBS AM Singapore、泰康人寿等多家国际及国内机构，所认购股份自上市日起6个月内受到禁售限制。各基石投资协议未包含额外折扣或股价保证，亦不赋予基石投资者对公司业务或管理的任何特殊权利。
五、筹资用途 如发售价按每股66.40港元计并扣除相关费用后，公司预计本次全球发售所得款项净额约56.17亿港元。公司拟将募集资金主要用于： • 约55%用于深远海海洋解决方案及相关装备的升级与投入； • 约20%用于欧洲总装基地的投资与建设； • 约10%用于全球研发中心布局，进一步提升关键技术研发能力； • 约5%用于海外新市场拓展； • 约10%用于一般营运资金及其他企业用途。
本次全球发售完成后，公司将持续专注于海上风电装备及相关领域的业务拓展，并密切关注海上风电需求与行业环境变化。根据已披露风险提示，公司后续经营可能面临海上风电需求波动、国际市场环境变动、海洋资源及物流成本变化等不确定性。公司计划藉助全球发售契机强化技术与运营能力，同时严守合规要求，稳步推进其全球业务布局。
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