江西生物(06915)于今日起（6月22日）至6月25日招股，公司拟全球发售3623.45万股H股，其中，香港发售占约10%(可予重新分配)，国际发售占约90%(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)。发售价将为每股发售股份9.33至13.06港元，每手500股，一手入场费6595.86港元，预期H股将于2026年6月30日(星期二)上午九时正开始在联交所买卖。
简介：
该公司是中国最大的人用破伤风抗毒素(人用TAT)提供商和出口商。破伤风抗毒素是一种抗血清，通过中和破伤风梭状芽胞菌(导致破伤风的细菌)产生的毒素，为破伤风感染提供即时保护及治疗。抗血清是指一类含有免疫球蛋白(也称为抗体，即主要由浆细胞产生的蛋白质，被免疫系统用来识别及中和病原体或毒素)或免疫球蛋白F(ab’)2片段的生物制品，由免疫的血浆制备而成。免疫血浆指从已接种疫苗或接触特定病原体或毒素的动物身上採集的血液中的液体成分，含有能够识别并对抗该病原体或毒素的抗体。抗血清被用于通过直接给予抗体和即时保护来提供被动免疫，并提供针对多种严重医疗状况(包括破伤风、蛇伤中毒(指蛇咬伤导致的中毒)及狂犬病，该等疾病需立即干预以中和病原体或毒素并挽救生命)的治疗。中国及全球人用抗血清市场巨大，具有显著的增长潜力。
该公司是中国最大的人用TAT提供商和出口商，也是全产业链贯通的抗血清平台商。于往绩记录期间，该公司的业务经历强劲增长。该公司的总收入由2023年的人民币1.98亿元增加至2025年的人民币2.354亿元。该公司的年内利润亦由2023年的人民币5550万元大幅增加至2025年的人民币9480万元。
基石投资者：
该公司已与WSH订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意，在若干条件规限下按发售价认购相关数目的发售股份(向下约整至最接近的500 股H股完整买卖单位)，相关发售股份可以总额5000万港元购买。
集资用途：
该公司估计，经扣除该公司就全球发售应付的包销佣金、费用及估计开支，并假设超额配股权未获行使及发售价为每股H股11.20港元(即本招股章程所述指示性发售价范围的中位数)后，该公司将从全球发售收取所得款项净额约为3.386亿港元。假设发售价为发售价范围的中位数，且超额配股权未获行使，该公司目前计划将该等所得款项净额用于以下用途：33.7%将用于该公司候选产品的研发。31.4%将用于建设并扩展新基地及生产线。15.7%将用于升级并优化该公司的技术及流程。10.3%将用于加强该公司的销售及营销能力。8.8%将用作一般营运资金及一般企业用途。
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