上市与发行概况
根据红星冷链（湖南）股份有限公司（下称“红星冷链”）公布的招股结果显示，公司本次全球发售股份数目为23,263,000股H股，其中香港发售2,326,500股，国际发售20,936,500股。每股H股最终发售价为12.26港元，公司所得款项总额约为285.20百万港元，扣除上市开支后，预计净筹资额约为252.33百万港元。红星冷链的股份代号为01641，预计于2026年1月13日上午9时正于香港联合交易所有限公司开始买卖，买卖单位为每手500股H股。
香港发售情况
香港公开发售部分录得共103,102份有效申请，其中4,653份获得接纳，认购倍数约为2,309.25倍，最终发售股份数目为2,326,500股，并未触发回补机制。香港公开发售股份占本次全球发售总数的10%。
国际发售情况
国际发售部分承配人人数为106名，认购倍数约为1.65倍，最终发售股份数目为20,936,500股，占全球发售总数的90%。公司确认并无出现单一承配人获配紧随全球发售完成后超过公司经扩大后已发行股本10%的情况。
基石投资者
公告显示，福慧达（香港）有限公司作为基石投资者，认购1,781,000股发售股份，约占本次全球发售股份的7.66%。相关股份将自上市日期起计六个月内锁定，禁售期至2026年7月12日。至于上市后自由流通量方面，在扣除基石投资者认购及受到禁售所限制的部分H股后，公司H股的实际自由流通量将为21,482,000股，满足上市规则关于自由流通量的相关要求。
股权与配售集中度
就配售情况而言，公告披露最大承配人或前数大承配人的分配比例较高，前十名承配人合共持有国际发售约82.3%的H股。公司提醒投资者留意，股权集中度较高或导致即使少量交易也会对股价产生较大波动风险，投资者需审慎评估。
中介团队
本次全球发售的联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为富强证券、信达国际证券、华泰国际及瑞邦证券等机构，另有多家机构担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。
上市安排
红星冷链此次发行的H股预期将于2026年1月13日在香港联交所主板开始上市交易，股份代号为01641。每手买卖单位为500股H股。公司提示，在2026年1月13日上午8时正（香港时间）之前，如发生招股章程所载终止情形，整体协调人有权终止香港包销协议。
合规与风险提示
公司于公告中重申，H股发行仅在美国境外根据美国证券法S规例以离岸交易方式进行，且公司于美国并无公开发售安排；同时，投资者须注意股权集中度较高可能带来的股价波动风险。公司亦提醒投资者仔细阅读相关招股章程及后续公告，理性审慎进行投资，一切认购及买卖决定须自行承担风险。
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