蔚来收报3.58美元，跌幅3.24%。
当日NIO期权市场出现明显异动，一笔大额看涨期权买单集中入场，同时Call/Put成交量比达到4.63，显示看多情绪显著占优，资金通过较长期限的虚值Call布局后市上行机会。
期权指标分析
NIO当前隐含波动率（IV）为72.51%，IV百分位为62.95%，处于中性区间，说明当前期权隐含波动率虽然绝对水平较高，但从历史分位来看仍属于正常范围内，整体定价不算明显便宜也不算明显偏贵。结合IV/HV比率2.03来看，隐含波动率显著高于历史波动率，反映出期权市场对未来波动的预期高于过去实际波动表现。
Call/Put成交量比为4.63，期权交易活跃度明显偏向看涨方向，市场情绪整体偏积极。
大单交易
一笔规模达14.64万美元的CALL买入，集中在2026-10-16到期的4.0行权价合约上，共计12200张。以当前股价3.62来看，这是一笔虚值看涨期权买盘，反映出资金在较长期限上押注NIO后续股价上行，倾向于用较低权利金博取未来上涨带来的弹性收益，整体属于较为明确的方向性看多布局。
整体来看，NIO当日大单情绪明显偏多，且看多资金占据主导。结合全量大单特征看，市场主要通过虚值CALL买入来表达对中长期上涨机会的预期，说明活跃资金风险偏好有所提升，对后续股价表现持较为积极的看多判断。
策略参考
卖方若选择OTM Call，可关注行权价6.00以上合约，其被触及概率相对较低；若不愿承担过多保证金，可考虑采用牛市看涨价差策略，以控制风险并保留上行收益空间。
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