01 股市
美东时间周三，美联储如期按兵不动，但未就12月是否加息给出明确信号，美股在决议公布及沃什发布会期间反复震荡，最终小幅收高。
截至10月29日，美股三大指数收盘情况及分析：道琼斯指数涨0.19%，报52,475.10点；标普500指数涨0.28%，报7,743.98点；纳斯达克综合指数涨0.27%，报26,549.85点。
热门股异动：AI投资情绪回暖，SK海力士涨13.30%报164.70美元，财报高亮且宣布高额回购及分红；数据中心液冷龙头Vertiv涨16.48%报242.94美元，上调全年指引；存储板块持续活跃，闪迪涨7.66%报1,404.77美元，美光科技涨5.86%报983.23美元；大盘科技股分化，甲骨文涨10.73%报144.54美元，谷歌涨1.60%，微软小幅回落0.06%，英伟达微跌1.17%；电动车龙头特斯拉跌0.80%，SpaceX跌2.25%，市场关注“收购传闻”进展；教育股剧震，新东方大跌12.54%，财报后利润指引承压。
中概股方面：拼多多小幅下跌1.19%，理想汽车上涨1.15%；激光雷达企业禾赛科技涨3.60%；新东方重挫拖累教育板块，其余中概整体波动有限。
02 其他市场
10月29日十年美债收益率持平（0.00%），最新收益率为5.04%。
10月29日美元兑离岸人民币下降0.0134%，报6.71；美元兑港币下降0.0070%，报7.85。
10月29日美元指数上升0.0294%，报102.15。
10月29日WTI原油主连期货下降0.90%，报101.86美元/桶；黄金主连期货上升0.31%，报4064.30美元/盎司。
03 国际宏观
美联储维持联邦基金利率目标区间3.75%–4%，但内部出现两票加息异议
美联储此次会议决定维持利率不变，此前该央行上月刚刚加息。此举为美联储争取了更多时间，以判断是否有必要进一步加息，防止能源成本上涨和人工智能建设热潮蔓延至更广泛的通胀领域。这一决定将美联储基准利率维持在3.75%至4%的区间，以10比2的投票结果获得通过。
美联储理事库克和克利夫兰联储主席哈玛克投下反对票，主张加息25个基点。在政策声明中，负责制定利率的委员会并未明显改变华尔街的预期，即美联储可能在12月的下一次会议上再次加息。声明称：“随着更多信息不断积累，委员会将能够判断适当的政策立场，以确保通胀及时回归委员会设定的2%目标。”
沃什：美国中期选举临近并未影响美联储决策
美联储主席沃什表示，政治因素并未影响美联储此次维持利率不变的决定。沃什称，“我在楼上与同事们待了两天。我没有听到一句关于政治的话。我没有听到任何提及政治、选举或未来一周左右将要发生的事情”。美国中期选举定于当地11月3日举行。“我完全没有听到任何相关讨论，而且我认为它对最终决定没有任何影响，不仅对我而言如此，对我周围的同事们也是如此，”他说。
加拿大央行将基准利率上调25个基点至2.5%，为三年多来首次加息。声明称能源价格高企或推高通胀，未来或需进一步紧缩，通胀率预计至2028年年中才回到目标。
卡塔尔向伊朗递交结束地区冲突的新协议草案，正等待伊方回应。卡方表示正与多方推动通过对话实现持久协议，若达成或缓和中东地缘风险。
04 公司新闻
谷歌盘后大跌超10% Q3业绩不及预期 AI投资回报承压
谷歌母公司Alphabet三季度营收1275.8亿美元，同比增长25%，低于市场预期1282.2亿美元；云业务营收超预期同比增长103%，但搜索业务与广告业务均不及预期。每股收益2.12美元，大幅落后于市场预期2.99至3.02美元。
三季度自由现金流骤降至负90.7亿美元，远超市场预期的负35亿美元。资本开支513.6亿美元，低于市场预期的557.8亿美元，对AI交易构成警示信号。
微软盘后一度涨近6% Azure营收超预期增长48% 自由现金流稳健
第一财季，微软营收同比增19%、EPS增18%，均强于分析师预期；Azure收入突破300亿美元、同比增长超预期加速，环比增近13%；现金资本开支同比增一倍，仍较预期低14%；但自由现金流下滑27%，AI投入仍在吞噬现金；订单和RPO留隐忧，商业RPO逊于预期，同比增73%、环比几无增长，商业订阅同比由增转降12%；GAAP净利润同比增32%，受益于OpenAI投资净收益逾2亿美元。
在超大规模云服务提供商中，微软也是唯一一家预计明年仍将保持现金流为正的公司。
迈威尔科技据称正就收购Lumentum进行深入谈判
据市场消息，迈威尔科技集团正就收购数据中心光通信设备制造商Lumentum进行深入谈判。在人工智能行业竞相扩大规模之际，这笔潜在的巨额交易有望成为行业内又一宗大型并购案。知情人士表示，交易最早可能于下周宣布。Lumentum市值约830亿美元，迈威尔科技市值约2210亿美元。Lumentum盘后直线拉升涨超10%，迈威尔科技则跌超10%。
甲骨文股价单日一度暴涨13%，预计2028财年下半年自由现金流转正，2029财年资本支出将减少
甲骨文首席财务官Hilary Maxson在投资者日表示，甲骨文预计2028财年下半年自由现金流将转为正值，2029财年自由现金流将超过300亿美元。她同时预计2029财年资本支出将减少，并将2030财年前的额外融资规模上限锁定在200亿美元。
SK海力士公布历史最佳季度并推出百亿级股东回报计划。第三季度营收与利润大幅超预期，同时宣布未来三年合计约100万亿韩元回购及派息，引发市场看多评级上调。
Vertiv业绩大超预期并上调全年指引。受数据中心液冷设备需求旺盛推动，公司第三季度净销售额同比增61%，股价盘中飙升。
Oracle高层展望2030财年收入超2250亿美元。公司预计2028财年下半年自由现金流转正，并将追加投资以支持云与AI业务扩张。
Pimco大幅减持AI基建债券以锁定收益。该全球债券巨头已削减Meta与甲骨文相关债券仓位约一半，成功规避近期价格大幅回调风险。
Stellantis扭亏计划超预期推进，股价大幅走高。公司确认2026年业绩指引不变，并预计2027年实现自由现金流转正，成本削减目标有望提前完成。
EnerSys拟以约30亿美元现金收购Ultralife。交易将增强其高压电网组件制造能力并扩充订单储备。
Trian基金报价14亿美元拟私有化温蒂汉堡。该激进基金牵头的投资团体提出每股7.35美元收购方案，推动温蒂股价大涨。
Coinbase引入瑞波稳定币RLUSD，丰富美元挂钩代币矩阵。新币上线有望提升Ripple跨境支付解决方案的市场接受度，并加强Coinbase在稳定币领域竞争力。
GE Vernova以90亿美元收购Trench Group，加码全球电网升级赛道。公司第三次上调全年营收预期，强调收购将扩大北美高压设备产能并提升盈利能力。
今日关注
经济数据方面，美联储公布利率决定；美国至10月24日当周初请失业金人数、9月核心PCE物价指数、第三季度实际GDP年化季率初值、实际个人消费支出季率初值、核心PCE物价指数年化季率初值及9月个人支出月率等数据集中出炉。美国至10月23日当周EIA天然气库存亦将公布。
财经事件方面，苹果在美国洛杉矶举办“Pro and Tell”产品体验活动；三星电子举行三季报电话会；欧洲央行公布利率决议，行长拉加德召开新闻发布会。
业绩方面，美股礼来、默沙东、卡特彼勒及壳牌于盘前披露业绩，亚马逊、闪迪、英特尔、Coinbase及Strategy于盘后公布财报；港股中际旭创、澜起科技、兆易创新、比亚迪股份及胜宏科技于当天放榜。
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