国美零售6月5日晚间公告，与兆丰行（香港）有限公司及永富集团控股有限公司签署协议，计划以发行不超34.29亿股新股的方式，收购雷沃亚太实业有限公司51%股权，最高作价人民币4,179.45万元（折合港币4,800.52万元）。交易完成后，雷沃亚太将并表成为国美零售子公司。
发行条款方面，新股将以每股0.014港元配发，较协议签署当日收盘价溢价7.69%，较前五个交易日平均价溢价12.90%。按目前已发行股本计算，本次增发对应摊薄比例约4.70%；若以扩大后股本口径计算，摊薄比例约4.49%。本次增发将全部使用公司2025年股东大会授权额度，无需另行股东批准。
估值依据显示，独立评估师采用市场法，并选取4家港交所电子商务可比公司，通过经调整市盈率13.70倍、结合流动性折让率28.55%，对目标公司全部股本的评估值为人民币8,195万元。雷沃亚太2025年度经审计净利润为837.46万元，净资产1.42亿元。
交易的先决条件包括：对目标公司尽职调查满意、联交所批准新股上市、卖方保证持续有效等。如未在2026年12月31日前满足条件，公司有权终止协议。
公司同时补充披露，早前与中电科太力通信签署的债务清偿协议中，拟出售物业将计提约930万元亏损，系以物业账面值6,334.49万元扣除偿债金额5,402.20万元及相关税费后测算。
国美零售称，此次收购符合其多元化战略，有助于切入跨境电商及健康产品赛道，并提升供应链及数字零售能力；以股份支付亦避免现金流出。
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