英伟达正加速投资光子学技术，以破解AI部署中的一大瓶颈。自今年3月以来，这家芯片巨头已向开发光子学技术的公司承诺投资至少65亿美元。光子学是利用光来传输数据的新兴技术，被认为比目前使用电信号通过铜线传输数据的方式更高效。电数据传输能耗更高，正日益成为AI大规模部署的障碍。
从3月初开始，英伟达宣布向Lumentum、Coherent和Marvell各投资20亿美元，这三家公司均在开发光子学技术。英伟达还表示将向康宁投资5亿美元用于开发先进光学连接解决方案，并参与了光学初创公司Ayer Labs的5亿美元E轮融资。Forrester高级分析师Alvin Nguyen对CNBC表示：“光子学让英伟达能够在无需承担电气和铜缆所带来的能源成本的情况下扩展AI基础设施。通过投资光子学公司，英伟达确保光子学技术的持续进步，从而避免因固守电气和铜缆而遭遇可扩展性和性能瓶颈。”
光子学在AI基础设施中的应用，是利用光在GPU、内存、网络芯片、服务器和数据中心之间传输数据，而非仅依赖铜线上的电信号。Morningstar高级股票分析师Brian Colello指出，虽然铜缆因成本较低、可靠性高仍是当前主要连接标准，但随着时间的推移，光子学在AI基础设施中将变得更加重要。“英伟达的下一代AI机架级解决方案路线图将需要越来越多的光学连接，以处理新模型和更高使用率带来的指数级增长的带宽需求。”英伟达已在其网络解决方案中提供部分光子学技术，宣布了能够帮助AI工厂跨站点连接数百万颗GPU、同时大幅降低能耗和运营成本的工具。
英伟达CEO黄仁勋在3月的GTC大会上表示：“当你往上游看，结论是我们正在开始规模化我们的硅光子学技术。”他指出英伟达用于连接AI工厂和GPU集群的以太网网络平台，并表示公司正开始将光子学添加到GPU到GPU的互连技术中。“这意味着我们所需的硅光子学技术容量远远超过当今世界所能提供的。所以我们与供应链合作，确保能够帮助他们提前建设产能。”今年迄今，Lumentum股价上涨134%，Coherent上涨96%，Marvell上涨122%，康宁上涨111%。
英伟达是近期向光子学技术注资的众多AI利益相关方之一。芯片制造商AMD与英伟达一起参与了Ayer Labs的融资轮，并于2025年收购了初创公司Enosemi，同时还对Teramount和Celestial AI进行了股权投资。Alphabet和微软的风险投资部门在4月参与了nEye的8000万美元C轮融资。
然而，在AI基础设施堆栈中大规模部署光子学技术也面临挑战。Futurum Group的AI业务主管Nick Patience对CNBC表示：“技术本身是可靠的，但生产规模才是更难的问题。复杂共封装光学组件的制造良率仍然是一个挑战，因为光学和硅组件的精确对准要求极高，且封装过程中一旦出现问题，组件通常无法返工。转型正在进行中，但仍处于早期阶段。我预计从2028年起才会看到大规模采用。”
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