异动解读 | iShares费城半导体ETF盘中大跌5.02%，地缘紧张与获利了结拖累芯片板块

iShares费城交易所半导体ETF（SOXX）今日盘中大跌5.02%，引发了市场对半导体板块的广泛关注。

消息面上，多重利空因素共同压制了半导体板块的情绪。首先，美伊紧张局势再度升级，推高了油价并削弱了市场风险偏好。其次，存储芯片板块出现显著获利了结，SK海力士股价暴跌并拖累同业，美光科技、闪迪等相关个股亦大幅下挫。此外，知名空头迈克尔・伯里大举做空AI全产业链，覆盖存储芯片、半导体设备及AI GPU，其将行业扩产视为周期拐点信号的言论加剧了市场担忧。

机构资金的动向也加剧了抛压。高盛报告显示，美国对冲基金已连续第四周净卖出半导体标的，AI赛道获利了结情绪浓厚。同时，富达国际、贝莱德等多家机构对亚洲芯片制造商涨势的可持续性发出警告，韩国投资证券下调了SK海力士的利润预估。在兑现上半年超额收益的背景下，资金正加速向防御性及顺周期赛道切换，导致半导体板块短期回调压力持续释放。