2026年9月30日，KFM金德控股有限公司（03816，下称“KFM金德”）与立讯精密有限公司（下称“香港立讯”）发布联合公告，披露系列资本运作安排，涵盖可换股债券发行、股权转让、潜在无条件强制性现金要约及股份复牌等事宜。
KFM金德已分别与香港立讯及五名独立投资者（认购人A至E）签订认购协议，拟按面值发行本金总额3.60亿港元的零息可换股债券。其中，香港立讯认购本金2.52亿港元；认购人A、B、C、D各认购1,800万港元，认购人E认购3,600万港元。债券期限三年，初始换股价为每股2.00港元，若全部转换，将发行1.80亿股新股，占现有已发行股本30%，占全面摊薄后股本23.08%。
募集资金净额预计约为3.585亿港元，使用计划为：约25%用于扩充苏州及马来西亚制造产能，约50%补充一般营运资金，约25%偿还银行贷款。
同日，KFM金德控股股东KIG Real Estate Holdings Limited（下称“KIG”）与香港立讯签署买卖协议，KIG拟向香港立讯出售3.42亿股股份（占已发行股本57.0%），总代价6.84亿港元，折合每股2.00港元。交易完成后，香港立讯将成为KFM金德控股股东。
依据香港《公司收购、合并及股份回购守则》，上述收购将触发香港立讯就余下已发行股份（不包括其已持有或将收购的股份）提出无条件强制性现金要约。预期要约价格为每股2.00港元；按当前600,000,000股已发行股份测算，扣除香港立讯及KIG持股后，最高需支付约3.00亿港元收购150,000,988股。
股权结构将显著调整： 1. 交易前，KIG持股75.00%，公众持股25.00%。 2. 买卖协议完成后，香港立讯持股57.00%，KIG持股18.00%，公众持股25.00%。 3. 若可换股债券悉数转换，香港立讯及其一致行动人士持股比例将进一步增至73.85%。
财务数据显示，KFM金德在2026财年（截至3月31日）收入10.41亿元，较2025财年的7.58亿元增长；股东应占溢利8,163.10万元，上一财年为3,632.90万元；2026年3月31日资产总值10.31亿元，资产净值6.85亿元。
KFM金德已申请其股份自2026年10月2日09:00起于联交所恢复买卖，结束自9月14日起的停牌。公司拟于2026年10月23日或之前向股东寄发有关可换股债券及相关交易的通函；涉及强制性要约的综合文件将在买卖协议完成后7日内寄发，并载有独立董事委员会及独立财务顾问的意见。
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