2026年10月5日,港股GEM上市公司中显智能齐家控股(08395)公告称,其全资附属公司Qi-House Investment Group Limited(买方)已与点石集团控股有限公司(卖方)及担保人签订《售股协议》,拟以5,200万元收购目标公司点石金业有限公司100%已发行股本及5,199万元股东贷款,并于完成后6个月内付清余款。交易完成后,目标公司将成为中显智能齐家控股的间接全资子公司。
目标公司目前持有张氏贵金属55%股权,张氏贵金属则通过全资子公司森德持有宏鑫49%股权。根据协议,收购对价中的520万元于签约时支付,其余4,680万元在完成6个月后结清。本次收购按合并基准的最高适用百分比率超过5%但低于25%,构成GEM上市规则第19章项下须予披露交易;同时,由于卖方为公司附属公司层面的关连人士,交易亦属第20.23条所指关连交易,但在满足董事会及独立非执行董事确认公平合理等条件后,豁免股东大会表决及通函要求。
估值方面,独立估值师采用市场法,以经规模、流通性折让及控制权溢价调整后的远期市盈率11.18倍,对张氏贵金属100%股权估值为11,180万元,对55%股权估值为6,150万元。本次收购隐含市盈率为9.454倍,较估值折让约15.4%。卖方及担保人提供盈利保证:张氏贵金属2026财年备考经调整综合除税后利润不低于零;2027财年经审计综合除税后纯利不少于1,000万元,若未达标将按(1,000万元-实际纯利)×9.455×55%公式进行补偿。
同日,公司与华富建业证券有限公司签订《配售协议》,计划按“尽力而为”基准向不少于六名独立承配人配售5,000万至1亿股新股,每股配售价1.50港元,较10月2日收市价1.78港元折让15.7%,较前五个交易日平均收市价1.747港元折让14.1%。若发行1亿股新股,将占现有已发行股份的5.63%,占配售后总股本的5.33%。配售佣金为总募资额1.0%。
配售最高可募集1.5亿元,扣除费用后净额约1.482亿元。若仅配售5,000万股,公司拟使用4,680万元用于支付本次收购余款、700万元支付金骏收购事项部分对价,并预留2,000万元作一般营运资金;若配售超出5,000万股,超出部分净额将用于现有业务发展及未来收购。
此外,公司已与华富建业财务有限公司签署一笔4,680万元的备用信贷贷款协议,首年年利率15%,若配售未能及时完成,公司可动用该贷款支付收购尾款。
本次配售完成后,公司股本将由17.765亿股增至18.765亿股。其中,大股东范德玉持股比例将由7.77%摊薄至7.43%,其余股东持股比例相应调整。
精彩评论