2026年7月15日，海通恒信国际融资租赁股份有限公司（01905）披露《2026年面向专业机构投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书》。本期债券要点如下：
• 发行规模：不超过10亿元（含10亿元）。 • 债券期限：5年期，第3个计息年度付息日设置发行人票面利率调整选择权及投资者回售选择权。 • 票面利率：固定利率，最终利率将通过网下询价簿记确定。 • 增信安排：本期债券为无担保债券。 • 发行人信用等级：AAA，评级展望稳定（上海新世纪资信评估投资服务有限公司）。本期债券不单独评级。 • 募集资金用途：拟用于置换发行人通过自有资金偿还的“23恒信G1”公司债券本金10亿元。 • 承销方式：由国泰海通证券股份有限公司余额包销。债券发行结束后，发行人将申请该债券在上海证券交易所上市交易。
经营及财务情况：
• 2025年度，公司营业收入69.55亿元，利润总额18.93亿元，净利润14.25亿元。 • 截至2025年末，公司资产总计1,077.56亿元，负债总计873.37亿元，资产负债率81.05%。 • 2025年度经营活动现金流净额60.92亿元；2026年1-3月经营活动现金流净额68.15亿元。 • 2026年3月末，公司货币资金82.59亿元；未使用银行授信余额627.44亿元。
风险提示：
• 2026年3月末公司资产负债率80.66%，负债规模较大，可能加大偿债压力。 • 一年内到期的长期负债330.58亿元，占总负债40.18%；需持续关注短期偿债压力。
债券受托管理人：国联民生证券承销保荐有限公司。发行人承诺在债券存续期内及时、公平地履行信息披露义务，并设置募集资金专户进行专款专用管理。
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