2026年7月30日，国美零售控股有限公司（00493，以下简称“国美零售”或“公司”）公布截至公告日为止解决审计师“无法表示意见”行动计划的最新执行进展，重点涉及债转股、可换股债券重组、物业处置及潜在融资等事项。
国美零售此前在2024年度及2025年度年报中披露，由于持续经营能力存在多项不确定因素，审计师对公司两年度综合财务报表出具“无法表示意见”。为此，公司正分阶段推进既定行动计划以消除相关影响。
1. 债转股进展 – 2026年3月23日，公司向上海金鉑鼎企业服务有限公司及其指定人、以及中国泰岳科技有限公司分别发行21,618,533,333股及3,489,819,180股股份，用以偿还两家机构债务。 – 上述交易共计置换债务人民币336.8百万元，折合约3.37亿元。 – 公司正参考该模式与其他债权人洽谈类似安排，截至公告日尚未签署具约束力协议。
2. 可换股债券重组 – 公司与可换股债券持有人京东的还款事宜按既定协议推进。 – 对于拼多多所持2亿美元未偿还可换股债券，双方仍在磋商以资产偿债方案，截至目前暂无进一步进展。
3. 与金融机构的债务展期及合约修订 – 对于未接受债转股的金融机构，公司正探讨在经营恢复、现金流改善或物业处置后，以现金偿还及／或其他方式逐步解决历史债务。 – 公司表示，已完成的上海金鉑鼎等债转股案例有望成为其他债权人的参考。
4. 供应链与业务拓展 – 供应链尚未完全恢复。除中国泰岳科技已重启技术系统服务外，其他主要供应商仍在就债转股条款洽谈中。 – 2026年6月5日，公司通过增发代价股份收购雷沃亚太实业有限公司51%股权，拓展健康产品贸易及门店运营管理业务。
5. 物业资产处置 – 公司已与买方签署协议，拟出售位于成都的物业项目，预计交易将于2026年下半年完成，所得款项主要用于偿还金融机构贷款及工程款。 – 2026年5月19日，公司转让泉州市丰泽区温陵南路153号银联商厦一至五层（含夹层）物业，清偿对中电科太力通信科技有限公司约54,022,000元债务，折合约5,402.20万元。
6. 其他融资及整体债务解决方案 – 公司正与潜在投资者洽商进一步投资事宜，尚未签署具体或具约束力协议。 – 鉴于市场环境较原行动计划制定时更为严峻，公司不排除寻求更全面的境外债务整体解决方案，目前正与顾问评估多项去杠杆化方案。
国美零售董事会表示，将继续全力执行行动计划，并在适当时候发布进一步公告，通报相关进展。
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