IREN收报46.15美元，跌1.91%。
当日IREN期权市场呈现明显的偏多格局，一笔净支出0.28万美元的牛市看跌价差成为核心大单，结合全部重点资金流向集中于看多方向，期权大单情绪整体偏向乐观。
期权指标分析
IREN当前隐含波动率（IV）为85.91%，IV百分位仅2.79%，说明其隐含波动率虽然绝对水平较高，但放在过去一段时间的历史区间中仍处于偏低位置，整体属于波动率偏低、期权定价相对便宜的状态；同时IV/HV比率为1.09，表明隐含波动率相较历史波动率略有溢价，但幅度不大。Call/Put成交量比为1.78，反映出当日市场交易活跃度更偏向看涨一侧。
大单交易
一笔规模为净支出0.28万美元的牛市看跌价差成为当日核心大单，交易者买入2026-11-20到期的25.00美元PUT，同时卖出2026-10-16到期的35.00美元PUT，整体表达偏多立场。结合当前股价46.15美元来看，两条PUT腿均处于虚值区间，这类结构通常意味着资金并非押注股价快速下跌，而是希望股价在后续维持相对高位，通过跨期的看跌价差结构进行方向性布局。由于该组合以小幅净支出建立，说明资金更倾向于用有限成本博取后续股价稳住或温和走强后的结构性收益，也带有一定利用期限与执行价差异进行仓位优化的意味。
整体来看，IREN期权大单情绪明显偏多，且当日出现的全部重点资金流向都集中在看多方向，没有出现能与之对冲的显著看空大单。结合唯一的大额组合交易采用牛市看跌价差这一典型偏多结构，可以看出资金对后市的判断更偏向于股价维持强势或延续上行，整体市场情绪呈现出较为明确的乐观倾向。
策略参考
卖方若希望选择低概率被行权的虚值价位，可关注远月到期、执行价距离当前股价较远的OTM PUT或CALL，但考虑到IREN当前IV百分位偏低，权利金保护相对有限；若不愿承担过多保证金，可参考当日资金采用的牛市看跌价差结构，以有限净支出表达偏多观点。
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