一、公司概况 东银国际控股成立于2011年，主要从事全球智能硬件科技领域的消费电子产品设计与开发，产品覆盖智能充电储能、智能家居及智能影音三大系列，旗下拥有Anker、SOLIX、eufy、soundcore及Nebula等品牌，销售网络已覆盖全球逾180个国家及地区。根据披露，截至2025年12月31日，公司全球平台用户数已超过2亿，业务规模伴随品牌聚焦及全球化战略取得扩展。
二、行业概况 公告显示，全球智能硬件科技、移动充电以及消费级储能等市场需求保持增长。根据报告援引的数据，智能硬件科技市场规模至2025年预计有较大扩容；移动充电行业、消费级储能及智能家居、智能影音等细分领域亦呈快速发展趋势，主要受到快充技术升级、物联网普及、出行与家庭备用能源需求增长等多因素共同驱动。行业整体面临技术更新快、竞争激烈、地域合规要求不同等多重挑战，但在全球消费升级及政策推动下，各细分市场均呈现稳步扩大态势。
三、财务概况 财务数据方面，报告显示公司2023年至2025年整体收入从人民币175.07亿元（17,507,203千元）增长至人民币305.14亿元（30,514,403千元），其中智能充电储能业务在2023年至2025年期间占比约为49.1%、51.3%及50.5%。毛利率在2023年至2025年则由42.7%增至43.9%。报告亦指出，公司经营活动产生的现金流持续增长，各区域业务均有扩张，但仍需关注全球经济波动及供应链成本等风险因素。
四、基石投资者 基石认购总额约2.95亿港元（295.00百万港元），合计认购23,271,700股。主要投资者包括施罗德、Aspex、信安资产管理、Greenwoods、HACF, L.P.、UBS AM Singapore、国海富兰克林、Jane Street及泰康人寿等。根据认购协议，各基石投资者所获配的股份自公司上市之日起6个月内受锁定限制，且无额外特殊董事会席位或其他附加权益。
五、筹资用途 公司于本次发行（假设发售价为每股99.32港元）预计取得所得款项净额约45.23亿港元（4,522.7百万港元）。如超额配股权获行使，可额外获得约14.76亿港元（1,475.6百万港元），并按相同比例分配。公司拟将本次募集资金主要用于： • 约20.0%（9.05亿港元）推动现有产品的转型升级及发展新产品； • 约20.0%（9.05亿港元）加大研发投入并引进核心技术人才； • 约15.0%（6.78亿港元）提升品牌影响力和客户忠诚度； • 约20.0%（9.05亿港元）面向全球市场进行零售及渠道布局； • 约20.0%（9.05亿港元）用于供应链管理及仓储物流的升级和扩展； • 约5.0%（2.26亿港元）用于营运资金及其他一般公司用途。
根据公告，本次全球发售由香港公开发售及国际配售组成，初步分配为香港公开发售约466.33万股（占全球发售10%）和国际配售约4,196.95万股（占90%），并预留最高15%的超额配股权。发行时间表显示，香港公开发售自2026年6月23日开始，至6月26日中午截止认购，预计发售价及相关配发结果将于6月30日或之后公布，并计划于2026年7月2日于香港联合交易所正式上市。发行前，公司控股股东阳先生及贺女士合计持有约47.03%股权，预计发售完成后将合计控制公司约43.27%的投票权。
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