2026年7月30日，中原建业有限公司（09982）发布有关根据一般授授权发行新股的补充公告，进一步披露认购所得款项的用途、认购目的及预计效益，以及认购方资料等信息。
一、募集资金及使用计划 公司拟将认购事项所得款项净额约6,920万港元，于2027年6月30日前分三大方向投入： 1. 发展困境物业房地产业务：5,000万港元，注入拟与资产管理公司共同设立的离岸困境资产基金，用于投资离岸及通过离岸股权架构持有的在岸困境房产项目。 2. 房地产业务数字化与智能化升级研发：1,500万港元，其中1,000万港元用于开发房产代建AI驱动SaaS平台，500万港元用于开发并实施生成式引擎优化（GEO）驱动的数字营销计划。 3. 一般营运资金：420万港元，包括支付香港地区日常运营成本及董事袍金200万港元、专业服务费用120万港元，以及招聘香港新员工费用100万港元。
二、困境物业务发展背景与资金需求 • 截至2025年12月31日，中国商业银行不良贷款余额约人民币3.5万亿元；预计2026年不良资产市场交易额将超过人民币1万亿元。 • 公司计划通过法院破产程序收购项目及直接投资等两大渠道获取困境房产项目；平均每个项目投资成本约人民币6,000万元，目标在投资后三年内退出，预期整体平均年化回报率约10%。 • 困境房产代建业务总资金需求约3亿港元，其中2.5亿港元来自集团现有在岸资金，5,000万港元来自本次认购所得，专用于上述离岸基金的出资。
三、认购事项的目的 • 借助新岸资本在不良及困境资产领域的投资经验与项目储备，为集团提供项目来源并共同建立可扩展的困境房产管理平台。 • 由于银行融资难以覆盖困境项目资金需求，且境内资金汇出香港流程较长，本次离岸募资可提高资金调配灵活性，支持未来境内外困境物业投资与合作。
四、未动用募集资金情况 截至公告日，公司仍保留首发募资净额人民币5.99亿元及2023年认购募资净额人民币2.346亿元，原定用途及动用时间表维持不变。
五、认购方信息 认购人A由Star Precision Developments Limited持有70%权益；Star Precision Developments Limited为ShoreVest Credit Opportunities II, L.P.全资拥有；另外30%权益由协力资源实业有限公司持有。公司确认认购人A及其最终实益拥有人均为独立第三方。
公司提醒，认购协议尚需满足全部先决条件方可完成，交易存在不确定性，投资者应审慎决策。
精彩评论