SK海力士首席执行官郭鲁正（Kwak Noh-jung）表示，全球存储芯片行业正走向2027年史上最严重的供应短缺，并预测即使公司积极扩张产能，未来数年乃至下一个十年，存储芯片需求仍将持续超过公司的生产能力。
郭鲁正在周五接受外电采访时表示：“我们预计，从供应角度来看，明年将是整个行业历史上最艰难的一年。”当天，这家韩国存储芯片制造商正式在纳斯达克开始交易。
他表示：“客户需求仍在持续增长，而我们的产能存在限制。”
“我们仍然预计，即使到了2030年以后，客户需求仍将高于我们的供应能力。但我们正在尽最大努力解决这一问题。”
郭鲁正发表上述言论之际，SK海力士刚刚迎来亮眼的纳斯达克首秀。凭借率先开发用于英伟达芯片组的高带宽存储器（HBM），该公司已成为人工智能供应链中的关键企业。
周五，SK海力士股价在纳斯达克上涨近13%。
正考虑在美国建设晶圆厂
郭鲁正还表示，美国仍是公司未来投资建设晶圆制造厂的几个候选地点之一，但目前尚未作出最终决定。
他说，公司将优先考虑那些能够以具有竞争力的制造成本，提供充足土地、电力、水资源以及技术人才的地区。
郭鲁正表示：“如果这些条件能够满足，美国、日本和东南亚都在我们的考虑范围之内。”
“目前尚未作出任何决定。我们正在评估哪个地点能够带来最大的商业优势。”
除了推进海外扩张之外，SK海力士目前的主要工厂位于总部所在地韩国利川和清州，同时还正在龙仁建设一座大型生产基地。
SK海力士和三星电子均参与了韩国政府提出的一项计划，目标是在未来五年内将韩国存储芯片产能提高一倍。
根据该计划，两家公司将分别投资400万亿韩元（约合2660亿美元），用于在韩国西南部建设芯片生产设施。
不过，这项计划也令部分投资者感到不安，他们担心，一旦行业进入下行周期，如此庞大的投资可能使企业面临更大的风险。
在美国，SK海力士正投资约40亿美元，在印第安纳州建设一座先进芯片封装工厂。
公司还计划投资100亿美元，在美国发展一家人工智能解决方案公司，以寻找新的人工智能增长引擎。
人工智能需求受到密切关注
尽管如此，市场仍有一些观点认为，人工智能投资周期正接近转折点，而这也是近期芯片股表现承压的重要原因之一。
随着有报道称苹果正寻求将部分半导体供应链扩展至中国供应商，以及Meta计划将其闲置人工智能算力进行商业化运营，市场担忧进一步加剧。
不过，业内高管和分析师认为，存储芯片供应仍然持续落后于市场需求。
英伟达首席执行官黄仁勋上个月表示，由于需求强劲，人工智能存储芯片短缺还将持续数年，并补充称，SK海力士仍将是英伟达最大的存储芯片供应商。
瑞银同样预计，全球DRAM行业至少到2028年第二季度之前仍将处于供不应求状态。
与此同时，美国银行依然看好人工智能投资周期，预计全球超大规模云服务提供商的资本支出今年将达到约8510亿美元，明年将增至约1.15万亿美元，支撑因素包括云计算订单积压依然强劲、人工智能投资回报率持续改善，以及对高算力人工智能应用需求不断增长。
美国银行表示，今年主要超大规模云服务提供商筹集的约2440亿美元资金，主要反映的是资产负债表优化，而不是融资压力加剧的迹象，这说明市场资金仍十分充裕，足以支持人工智能基础设施持续投资。
这一乐观观点在周四进一步得到印证。美光科技表示，计划到2035年在美国投资超过2500亿美元，高于去年宣布的2000亿美元投资计划。公司表示，上调投资规模的原因是人工智能时代存储芯片需求激增，以及美国总统唐纳德·特朗普推动加强本土半导体制造能力。
利润与股价双双飙升
凭借此前对高带宽存储器（HBM）的大举押注——这项技术曾一度不被市场看好，如今却被证明极具前瞻性——SK海力士成为人工智能热潮最大的受益者之一。
2025年，公司营业利润达到创纪录的47万亿韩元（约合310亿美元），较上一年增长一倍，并成功扭转了2023年的营业亏损局面。
这一强劲增长势头今年仍在延续。
根据LSEG SmartEstimate的预测，今年4月至6月季度营业利润有望达到65.5万亿韩元，表现可能更加令人瞩目。
与此同时，公司股价也大幅飙升。
尽管市场对人工智能概念股涨势能否持续的担忧，导致SK海力士股价过去两周累计回落18%，但过去12个月累计涨幅仍超过7倍。
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