■ 公司概况 云英谷科技股份有限公司（于中华人民共和国注册成立的股份有限公司，股票代码：03310）本次进行全球发售，计划发行52,859,200股H股（面值每股人民币1.00元），其中香港公开发售股份 initially 为5,286,000股（占全球发售约10%，可予重新分配），国际配售股份为47,573,200股（占全球发售约90%，可予重新分配），并设有最高不超过全球发售股份数目15%的超额配股权。 公司专注于智能手机AMOLED显示驱动芯片及Micro-OLED显示背板/驱动等产品的研发与销售，主营业务收入主要来源于AMOLED显示驱动芯片及Micro-OLED显示背板/驱动的销售。公司采用Fabless模式进行芯片研发与设计，与第三方晶圆代工及封装测试(OSAT)合作伙伴协同完成产品生产。根据公告，公司董事长兼执行董事顾晶博士及其一致行动人合计持有约59.97%的投票权，为单一最大股东集团。全球发售完成后，公司股权结构将有所变动，预计在未行使超额配股权的情况下，总股份将增至427,778,950股，如超额配股权获悉数行使，则增至435,707,750股。
■ 行业概况 公告中提及，全球智能手机AMOLED显示驱动芯片需求不断增长。中国大陆作为智能手机及显示面板的重要产业基地，伴随AR/VR、新型显示等领域的发展，Micro-OLED等技术在未来亦具备较大市场潜力。企业通过加大研发投入及与产业链上下游合作，可获得更多市场机遇。
■ 财务概况 财务数据显示，云英谷科技在2023年、2024年及2025年的总收入分别为人民币720,404千元、891,304千元及1,105,659千元，销售成本相应为人民币717,211千元、869,396千元及962,674千元。同期毛利额分别为人民币3,193千元、21,908千元及142,985千元，年内亏损分别为人民币232,105千元、308,986千元及230,331千元。公司提示经营业绩受行业竞争、研发投入和市场需求变化等因素的影响，需警惕相关风险。 在主要风险因素方面，公告强调了市场竞争激烈、供应链及产能保障、法规与监管合规、知识产权保护、宏观环境不确定性等多项主体风险，提醒投资者在作出投资决策时需要考虑多重经营及市场环境变化。
■ 基石投资者 根据公告信息，两名基石投资者分别为Digital Vista GD Investment LP（“Digital Vista”）及SpreadCom Limited，合计认购发售股份约18,692,800股，认购总额约为港币389,000,000元。锁定期方面，基石投资者自上市日起计六个月内不得转让所认购的发售股份。各基石投资者的认购价格参考每股H股20.81港元，以及公共发售价格的最终确定，实际认购仍需待相应交割条件完成方可作实。
■ 筹资用途 公司将根据本次全球发售所得款项净额，结合招股文件所列明的使用规划，用于支持核心业务的持续发展、技术研发、市场拓展、日常营运资金及其他相关企业用途。具体分配比例及投放时间安排以招股章程及后续正式公告为准。
公司提醒潜在投资者，公告中提及的发售价在本次资料中同时出现每股H股20.01港元及20.81港元两组数据，实际发售价及募集总额尚需最终发布确认，建议投资者以全球发售完成后正式公布的结果及公司招股文件为依据。
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