南华期货股份（02691）8月31日在港交所发布海外监管公告，披露向上海证券交易所提交的《关于南华期货股份有限公司向不特定对象发行可转债申请文件的审核问询函的回复（2026年半年报财务数据更新版）》。
根据回复文件，公司拟公开发行可转换公司债券募资总额不超过12亿元，扣除发行费用后全部用于补充营运资金，具体投向及上限如下：提升期货经纪业务服务能力5亿元、提升风险管理服务能力2亿元、提升财富管理能力2亿元、提升境外金融服务业务1亿元、信息技术投入1亿元及其他营运资金1亿元。募集资金在转股后将计入公司资本金。
公司表示，本次融资系补充净资本、满足各项业务扩张及风险监管指标要求的重要举措。经测算，若未来五年期货经纪业务客户权益增至350亿元，公司需净资本约11.76亿元；按照2022年末口径，公司存在约12.75亿元资本缺口。
经营数据方面，2026年上半年公司实现营业收入8.79亿元，归母净利润3.88亿元；期末总资产764.67亿元，归母净资产58.38亿元，资产负债率38.24%。报告期内，公司期货经纪业务客户权益达4,322.5亿元；境外金融服务业务营业收入52.18亿元，占公司同期营业收入的59.34%。
风险管理子公司方面，截至2026年6月末日常经营资金需求约30.07亿元，其中7.48亿元来自银行及仓单融资。公司拟对风险管理子公司南华资本增资不超过2亿元；如《期货公司监督管理办法》修订正式实施，相关资金将调整用于补充母公司资本。
境外子公司资金方面，公司计划向NANHUA UK及NANHUA USA增资不超过1亿元，以满足LME、ICE EU、CME等交易所对净资本的最新要求。测算显示，至2027年底两家公司合计资金缺口约7,308万美元，其余部分将以自有资金解决。
此外，公司披露，2022年8月25日上海齐枫贸易有限公司曾就期货衍生品交易纠纷提起仲裁，仲裁裁决南华资本赔偿1,500.49万元并承担仲裁费2.20万元，相关款项已于2023年8月2日全部支付，对公司经营无重大影响。
内部控制方面，公司针对2020年6月浙江证监局责令改正事项完成整改，并于2020年10月通过验收；报告期内接受的监管检查中发现的问题亦已按要求整改完毕。
公司强调，本次发行可转债不会构成过度融资，亦无重大不确定性。
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