Palantir收盘196.75美元，涨0.29%。
当日PLTR出现一笔7587.50万美元的远期实值Call大单，同时伴随双卖Put收租组合，大单资金整体呈现一边倒看涨格局。
期权指标分析
PLTR当前隐含波动率（IV）为70.30%，IV百分位为91.24%，处于较高区间，说明其隐含波动率相对历史水平明显偏高，当前期权定价偏贵；同时IV/HV比率为1.54，也反映出隐含波动率相较历史波动存在一定溢价，市场对后续波动的预期较强。
Call/Put成交量比为1.39，显示看涨期权成交活跃度明显高于看跌期权，买盘情绪偏积极。
大单交易
一笔规模达7587.50万美元的CALL买入是当日最核心的大单，交易者大举买入2026年12月18日到期的175.0行权价CALL，且该合约相对当前股价196.75处于实值状态。这类远期限、深度偏方向性的实值看涨期权买盘，通常体现出资金愿意用较大成本提前锁定中长期上行敞口，说明买方对PLTR后续上涨空间持有较强信心，属于非常明确的偏多押注。
一笔净收款30.28万美元的同向双卖PUT组合，则体现出另一类更偏收租型的思路。该组合集中卖出2026年10月30日到期的180.0 PUT，两笔仓位方向一致，可视为通过卖出虚值PUT来收取权利金，核心意图是押注股价在后续维持相对稳健、至少不明显跌破180一线。从当前股价196.75来看，这些PUT仍处于虚值状态，因此该策略更接近中性偏空到震荡偏稳的判断，本质上是在用下方接货风险换取时间价值收入。
整体来看，PLTR当日大单资金情绪明显偏多，且多头优势非常突出。最具代表性的资金动作来自远期大额实值CALL买入，显示主导资金更倾向于提前布局后续上涨，而非仅做短线博弈。虽然盘中也存在PUT买入、CALL卖出以及部分跨期价差、卖PUT收租等偏防守或偏中性的结构，但无论从资金主导方向还是代表性大单特征看，市场大单情绪仍以看涨为主，结论上属于较为鲜明的偏多格局。
策略参考
考虑到IV百分位高达91.24%，卖方可通过卖出远月OTM PUT获取权利金，但需控制下方接货风险，若不愿承担过多保证金占用，可选择PUT垂直价差策略替代裸卖。
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