8月31日，首创环境控股有限公司（03989）披露2026年公司债券中期报告。报告期内（2026年1月1日至6月30日），公司主要经营及财务数据如下：
1. 经营业绩 • 营业收入18.59亿元，同比下降0.90%（2025年同期18.76亿元）。 • 毛利7.37亿元，同比增长4.33%，毛利率由37.64%提升至39.62%。 • 税前利润2.93亿元，同比增长13.78%（2025年同期2.57亿元）。 • 净利润2.24亿元，同比增长13.97%；其中归属母公司股东净利润2.11亿元，同比增长12.19%。
2. 分业务收入结构（占比按公告口径） • 销售电力5.70亿元，占比30.68%。 • 废物处理服务5.21亿元，占比28.04%。 • 利息收入2.57亿元，占比13.83%。 • 建设服务—服务经营权安排1.48亿元，占比7.98%，同比增长83%。 • 环卫服务1.41亿元，占比7.58%。 • 其他业务及可回收材料销售等共计3.70亿元，占比11.89%。
3. 资产负债情况 • 截至2026年6月30日，公司总资产214.45亿元，较2025年末增长1.15%。 • 负债总额139.42亿元，较年初增长0.19%。 • 归属母公司股东权益71.53亿元，较年初增加3.04%。 • 期末货币资金4.04亿元，较年初减少17.22%。 • 期末贸易应收款33.01亿元，较年初增加10.93%。
4. 现金流及投资 • 经营活动现金净流入1.40亿元，同比下降17.87%。 • 投资活动净流出1.06亿元；主要用于工程建设及无形资产投入。 • 融资活动净流出1.17亿元，期内归还银行及其他借款63.78亿元，新借入44.59亿元。
5. 债务与增信 • 报告期末合并口径有息债务109.82亿元，较年初小幅增加0.77%。 • 存续公司债券余额20亿元（“25CEHL01”，债券代码：244387.SH），由北京首创生态环保集团股份有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。 • 报告期内，公司严格履行本息支付义务，未发生违约。
6. 主要风险 公司提醒投资者关注应收类账款回收、较大有息负债规模、汇率波动及投资控股型架构等风险。报告期内风险因素较募集说明书披露内容无重大变化。
首创环境表示，下半年将继续推进市场拓展、提质增效与管理提升，重点跟进垃圾焚烧发电及相关衍生业务、城乡环卫、场地修复等领域的增量项目，并加强现金流和成本控制。
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