01 股市
美东时间周三，由于最新通胀数据继续显示降温迹象，加上第二季度财报季开局表现强劲，投资者风险偏好回升，推动股市走高。
截至收盘，道指涨150.37点，涨幅为0.29%，报52658.64点；纳指涨162.22点，涨幅为0.62%，报26269.23点；标普500指数涨28.81点，涨幅为0.38%，报7572.40点。
大型科技股多数上涨，存储概念股逆市大跌。投资者似乎正在降低对部分核心半导体股票的持仓，并转向部分大型科技股。亚马逊和谷歌股价均上涨约3%，微软涨幅接近3%，苹果上涨4%，并创下历史新高。
数据显示，美国6月生产者价格指数（PPI）环比意外下降0.3%，同比涨幅为5.5%。
PPI报告公布之前，周二发布的消费者价格指数（CPI）数据同样低于预期，进一步增强了市场对于美联储今年无需大幅加息的希望。
热门股表现：苹果涨4.01%，谷歌涨3.17%，Meta涨3.07%，亚马逊涨3.02%，微软涨2.78%，英伟达涨0.33%，特斯拉跌0.43%。
存储概念股暴跌，闪迪跌8.12%，SK海力士跌9%，西部数据跌超8.7%，美光科技跌8%，希捷科技跌5.7%。
SpaceX股价连续第四个交易日下跌，盘中一度跌至133美元，不仅跌破135美元的发行价，更远低于上月高点。
Aehr Test Systems涨22%，这家半导体测试设备制造商公布了强劲的业绩、创纪录的订单数据，并给出惊人的营收翻倍预期。
阿里巴巴涨4.8%，因阿里千问将作为AI能力集成至苹果智能终端。
支付巨头PayPal Holdings股价大涨17.2%。据报道，支付公司Stripe与私募股权公司Advent International已联合提出以每股60.50美元的价格收购PayPal。
纳斯达克金龙中国指数收涨2.92%，热门中概股里，名创优品涨9.45%，再鼎医药涨5.9%，腾讯涨5%，哔哩哔哩涨4.6%，京东涨1.53%。
02 其他市场
WTI原油期货结算价收报79.60美元/桶，上涨0.26美元，涨幅0.33%；布伦特原油期货结算价收报84.95美元/桶，上涨0.22美元，涨幅0.26%。
COMEX黄金期货收跌0.07%，报4066.9美元/盎司；COMEX白银期货收跌1.7%，报58.1美元/盎司。
比特币一度突破6.5万美元，截至发稿微跌0.09%至64804.57美元；以太坊涨超2%，报1920.29美元。
03 国际宏观
特朗普重申希望利率下降，称按兵不动总比加息好、很尊重沃什
美国总统特朗普周三接受记者采访时表示，相比加息，美联储暂停利率行动要更好；重申希望降低利率，预计年底通胀将比现在更低。
当被问及：如果美联储在今年余下时间暂停利率调整，您会接受吗？特朗普回答：“嗯，总比加息好，我的意思是，我希望看到利率下降。”
当被问及：你会给沃什一些空间，让他之后推动降息吗？特朗普回答： “会的。我非常尊重他……别忘了，他还有一个理事会。那个理事会可能是敌对的，可能会阻碍他。也许里面有人不愿意去做正确的事情。”
关于通胀，特朗普表示，油价将波动一段时间。当伊朗局势稳定下来，油价将跌至55美元/桶。预计年底通胀将比现在更低。关于美伊冲突，特朗普宣称，伊朗希望会面，伊朗非常渴望达成和解。
美对伊战事真实花费被曝高达千亿美元
美国方面有消息称，美国对伊朗军事行动实际支出可能高达1000亿美元，远超美国政府公布的310亿美元。消息称，美国防部内部评估显示，美国在对伊朗军事行动中的实际支出在800亿至1000亿美元之间。与此前政府公布的数额存在巨大差距，主要是因为此前的估算没有涵盖未公开的作战支出、先进战机损失以及美国在中东军事设施遭受的严重破坏。仅重建被伊朗打击的美军基地一项，费用就可能超过300亿美元。
美联储褐皮书：美国经济微幅至温和增长，通胀前景存分歧，劳动力市场稳健
美联储最新褐皮书显示，5月下旬至6月美国经济活动温和改善，12个联储区中11个实现增长。通胀整体温和，但各辖区对通胀前景的预测存在分歧，能源价格不确定成为影响前景的最大变量。劳动力市场稳健，就业小幅扩张，但技术工人短缺推升薪资。
美联储理事库克：若近期未见通胀降温，准备采取行动
美联储理事库克表示，有理由相信通胀将继续降温，但关税、中东冲突以及人工智能投资可能导致价格压力持续；等待通胀进一步放缓一段时间是明智之举，若近期未见通胀降温，准备采取行动。
沃什：AI推高价格但未必推升通胀，任何通胀指标都不精确，特朗普没试图干预美联储
沃什承认6月CPI和PPI数据有改善，但指出通胀指标不能完美反映潜在通胀状况；称一次性价格变动并非必然导致通胀，从市场供给侧响应看，AI和外部冲突对通胀的影响有本质区别；AI热潮已在推高芯片等价格，未来12个月价格或将走高，会否演变为通胀取决于美联储行动；已“反复”告诉特朗普他是独立的，对方从未要求他做任何不当之事，如果真这么要求，他也不会照做。
美国六月PPI通胀关键指标低于预期
6月美国生产者价格通胀的潜在指标弱于预期，这表明伊朗战争带来的影响在一定程度上仍得到控制。周三发布的数据显示，剔除食品和能源因素的核心PPI指数同比上涨4.7%，环比上升0.2%。总体PPI增速放缓，同比涨幅为5.5%。报告指出，上个月的能源成本下降有助于缓解通胀压力。这可能为美联储提供更多推迟加息的空间——尤其是周二另一份报告显示，6月份CPI也比预期更为温和之后。然而，随着中东冲突再度升级，这一喘息期或许不会持续太久。报告显示，6月份能源价格下跌了6.4%，运输和仓储价格也有所下降。尽管如此，由于燃料成本上升以及特朗普政府实施的移民政策收紧导致司机短缺，货运费率仍居高不下。与此同时，食品价格首次在三个月内出现下跌。今年由于恶劣天气、战争和关税等多种因素的共同影响，食品价格总体上一直在上涨。
04 公司新闻
苹果正加速收购半导体初创企业以布局AI服务器芯片。多家投行透露，苹果已与多家芯片公司洽谈潜在并购，补齐自研Baltra芯片延期带来的算力缺口，意在降低对外部云计算的依赖。
苹果Apple智能“靴子落地”，大模型完成国内备案，接入阿里千问和百度AI能力。网信办发布7款手机端侧生成式人工智能服务备案信息，包括Apple智能、华为小艺大模型、OPPO AndesGPT大模型、vivo蓝心端侧大模型、小米澎湃AI、三星盖乐世AI、努比亚豆包大模型。阿里千问将作为AI能力集成至Apple智能。
SpaceX股价首次盘中跌穿IPO发行价，公司债一路下跌，收益率高达7.5%堪比垃圾债。分析指出，随着市场对AI基建的成本和回报愈发谨慎，xAI业务前景遭质疑。同时SpaceX未来数周内将发布首份季度业绩，首批早期投资者的股份锁定期也将相继到期。不过华尔街依然力挺，逾80%分析师给予“买入”评级，平均目标价238美元，隐含78%上涨空间。
微软安全部门裁员数百人。作为全球最大的网络安全软件供应商，正全面重组其安全业务板块，以充分利用企业对AI驱动型黑客攻击的普遍焦虑抢占市场机遇。今年2月正式接管微软安全业务的海耶特·加洛特，已牵头调配更多团队资源，重点开发各类AI安全产品。为推动公司安全体系和人工智能转型，微软新任安全负责人海耶特·加洛特已替换至少8名曾向前任安全负责人查理·贝尔汇报的高管，同时，微软安全部门裁员数百人。
Anthropic冲刺IPO，最快10月挂牌，或抢先OpenAI登陆资本市场。7月15日，据彭博援引知情人士，Anthropic正推进首次公开募股（IPO）计划，承销银行已开始安排公司管理层与潜在投资者会面，最快有望于今年10月完成上市。
公司计划于未来数周内密集举办多场IPO投资者会议。若进展顺利，Anthropic将率先于主要竞争对手OpenAI登陆资本市场。彭博此前报道称，OpenAI已将IPO时间表推迟至2027年，较此前计划的2026年秋季进一步延后。两家公司均已秘密提交上市申请。
此次IPO筹备正值Anthropic估值快速攀升之际。今年5月，公司完成新一轮融资后，估值升至9650亿美元，首次超过OpenAI，成为全球估值最高的未上市科技公司之一。不过，报道援引知情人士表示，目前相关安排仍在讨论中，上市时间及发行细节仍存在调整可能。
ASTS股价盘后暴跌12%，计划发行10亿美元于2034年到期的高级票据。表示，计划通过私募发行 2034 年 2 月 1 日到期的可转换优先票据，筹集 10 亿美元。此次发行受市场条件影响，目前尚未定价或完成。公司还称，所得资金将用于获取额外的轨道使用权，并探索合作或收购机会，以减少对第三方发射提供商的依赖。根据公司的初步估算，截至 6 月 30 日，其现金及现金等价物和受限现金总额约为 27 亿美元。
摩根大通CEO戴蒙警告Mythos不宜广泛开放，称相关风险是“现实问题”。摩根大通首席执行官杰米·戴蒙表示，Anthropic PBC的Mythos人工智能(AI)模型带来的风险是一个“现实问题”，美国政府目前已高度关注。近几个月来，AI模型的快速发展促使业界和政府评估潜在威胁。此前，Anthropic称其Mythos模型在发现软件漏洞方面非常出色，以至于不能向公众发布，这使得该问题变得更加紧迫。戴蒙周三在参议员Dave McCormick的宾夕法尼亚防务与创新峰会上警告称，将一个先进的系统开放给广大人群使用存在风险。“让个人使用Mythos，基本上相当于把弹道导弹交到他们手里，”他说。
阿斯麦据悉计划提高芯片制造设备价格。据四位知情人士透露，全球核心芯片设备供应商阿斯麦计划提高芯片制造设备价格。消息称，阿斯麦近期已与台积电讨论提高其极紫外（EUV）光刻系统的价格。并且阿斯麦在最近几周告知部分客户，计划对其深紫外（DUV）光刻系统提价10%。而台积电已开始抵制阿斯麦的定价方案。
消息人士：苹果据悉正寻求收购人工智能芯片业务。据熟悉苹果工作的人士表示，苹果正在寻找收购芯片公司以加强其构建用于运行人工智能的服务器芯片的努力。近几个月来，这家iPhone制造商与银行家们就可能的交易进行了交流。消息人士称，它还接触了半导体初创企业，了解他们是否有意出售自己。苹果寻求芯片收购的行动正值公司内部AI服务器的性能问题。
PayPal获Stripe与Advent约530亿美元收购意向，股价大涨。交易或采用现金加股权方式，若成行将成为近年来规模最大的金融科技并购。
Elevance Health利润超预期但核心业务利润率下滑引关注。公司调高全年指引，仍面临成本端压力，股价下挫。
强生二季度业绩超预期并上调全年盈利目标。创新药及医疗技术板块带动营收增长6.6%，巩固多元化增长前景。
诺基亚与英伟达推出首个商用AI无线接入网平台，明年面向运营商发售。新方案可提升频谱效率50%，支持未来6G与Open RAN需求。
Apple Intelligence通过中国监管备案，与阿里云合作推进本地化。完成技术适配后将向国行用户开放，标志其生成式AI正式登陆中国市场。
英特尔18A制程良率升至85%并获英伟达及OpenAI等新代工订单。公司称成本、产能均超预期，巩固其重返高端制程市场的计划。
今日关注
经济数据方面，14:00，英国5月三个月GDP、制造业产出及工业产出数据公布；20:30，美国至7月11日当周初请失业金人数、美国6月零售销售月率和美国7月费城联储制造业指数出炉；22:00，美国7月NAHB房产市场指数、5月商业库存月率及6月成屋签约销售指数月率公布。
财经事件方面，韩国央行将公布利率决议，市场关注其是否启动2021年以来的首次加息。
业绩方面，台积电、联合健康、GE航天航空、美国合众银行、道富银行、雅培将于美股盘前公布业绩； 奈飞、 直觉外科公司、美国铝业公司将于美股盘后放榜。
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