港股直击 | 光通信板块盘中急挫，剑桥科技跌近24%，长飞光纤跌超21%

7月2日，光通信概念股板块盘中下跌。 剑桥科技跌近24%； 长飞光纤光缆跌超21%； 俊知集团跌近18%； 汇聚科技跌超13%。

长飞光纤6月30日举行2025年度股东会，公司管理层表示，未来三到五年AI相关算力基础设施仍将保持高投入，但本轮光纤短缺持续多久，取决于供需双方最终平衡。

与此同时，行业扩产消息增加。公开资料显示，今年以来，亨通光电、远东股份、通鼎互联、合盛硅业、大族激光等公司已启动光棒扩产计划，扩产节奏加快，使市场关注后续供给释放对光纤价格和行业利润率的影响。

野村观点方面，该行表示，短期供应限制仍将持续，长飞光纤可继续受惠于较高现货价格及AI数据中心需求带来的利润率扩张；但若新进入者成功开发高端产品并推进产能扩张，行业竞争可能加剧，现有参与者的利润率扩张空间或面临压力。