2026年9月20日，新世界发展有限公司（00017）公告称，公司拟将间接全资持有的上海新世界淮海物业发展有限公司（“项目公司”）及其所持有的综合体项目“上海K11”资产，通过设立公开募集商业不动产投资信托基金（“证券投资基金”）在上海证券交易所独立上市。9月17日，公司已向中国证监会及上交所递交注册及上市申请材料；9月19日，上交所出具受理通知书。 本次证券投资基金计划发行规模约38.18亿元（3,818百万元人民币），其中新世界发展集团将以约7.64亿元（764百万元人民币）认购20%的基金份额，其余80%由外部投资者以约30.54亿元（3,054百万元人民币）认购。完成后，证券投资基金将通过资产支持专项计划及项目公司间接持有上海K11资产全部权益。 作为分拆的一部分，新世界发展将以约40.14亿元（4,014百万元人民币）的代价出售项目公司全部股权，持股比例由100%降至20%，项目公司不再并表。根据初步估算，在扣除7.64亿元的基金份额认购金额及相关成本、税费后，集团预计可获得约32.40亿元的净收益，拟用于偿还贷款及一般公司用途，以提升流动性并降低资产负债率。 公告显示，若建议分拆落实，将构成香港上市规则第14章下最高适用百分比率25%或以上但低于75%的视作出售，属主要交易；集团认购基金份额的最高适用百分比率介乎5%至25%，构成须予披露交易。公司已获联交所确认可进行本次分拆，并获得豁免严格遵守《上市规则》第15项应用指引第3(f)段关于向现有股东提供保证配额的规定。 项目公司截至2024年6月30日、2025年6月30日两个财政年度的收入分别为3.86亿港元和3.69亿港元，除税后溢利分别为1.59亿港元和1.86亿港元；截至2025年12月31日止六个月收入1.70亿港元，除税后溢利0.71亿港元。项目公司截至2025年12月31日的未审计总权益为66.62亿港元。根据初步估值，若土地使用权续期完成，上海K11资产于2026年3月31日的参考估值约为45.68亿元人民币（52.81亿港元）。 建议分拆须满足包括中国证监会及上交所审批、投资者认购比例及限售要求等条件方可实施，存在不确定性。公司表示，如需召开股东特别大会，将提请股东审议并投票。控股股东周大福企业有限公司已就所持45.33%股份作出无条件支持承诺。 公司提醒股东及潜在投资者，建议分拆能否最终进行仍取决于市场情况及监管审批结果，投资者在买卖公司证券时需保持审慎。
精彩评论