SK海力士已在韩国动工兴建一座投资近130亿美元的全新存储芯片工厂。对竞争对手美光而言，这未必是好消息，但美光股价依然在上涨。
周三，受益于科技股整体反弹，美光科技股价上涨8.48%，收于475.50美元，夜盘跌1.03%，该股过去一年累计涨幅已达540%。
SK海力士周三宣布，已在其韩国清州园区启动一座先进封装工厂的建设。该公司此前曾披露，将向这座工厂投资19万亿韩元（约合128.6亿美元）。
这类封装工厂对于高带宽存储（HBM）芯片等产品的生产至关重要。正是AI硬件对HBM的需求，推高了整个行业的存储芯片价格，并带动了SK海力士和美光等企业的营收与利润飙升。
不过，存储芯片行业以强周期性著称，景气时期容易出现过度建设，进而在下行周期导致供应过剩。市场预计，至少在明年年中之前，存储需求仍将超过供给，届时将有大量新增产能上线。
这些新增产能中包括SK海力士新建的清州封装厂，预计该厂将于2027年10月开始测试运行，2028年2月正式投入封装生产。美光则预计在明年年中左右，开始从其投资500亿美元扩建的爱达荷州工厂产出晶圆。
SK海力士投资210亿美元的龙仁集群预计在2027年底实现量产，2028年还有后续扩建。美光投资1000亿美元的纽约项目则要到2030年才能投产。
尽管如此，目前还无需过度担忧。KeyBanc分析师John Vinh本周维持对美光股票的“超配”评级和600美元的目标价。他认为美光的DRAM和NAND存储产品价格预计将继续上涨。
John Vinh写道：“在供给端，DRAM和NAND价格持续飙升……而且由于产能扩充至少在2027年之前可能仍然受限，预计价格将以更温和的步伐继续上涨。”
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