如果周四发生在 纳指100ETF（QQQ） 上的这笔史上最大级别交易能够说明什么，那么科技股多头或许不用等待太久，就能迎来新的历史高点。
这名交易者斥资 2,400万美元 建立了一笔由三部分组成的看涨期权价差（call spread） 策略，押注纳斯达克100指数将在本月底之前创下历史新高。这是一笔高信心的方向性交易，也是周四所有期权交易中规模第三大的单笔交易。
尽管近期市场波动加剧，自5月14日以来，纳斯达克100指数整体几乎维持横盘。该指数最近一次创下历史高点是在6月3日，而根据 ThinkOrSwim 的数据，大部分期权成交量集中在 710美元 附近。
与此同时，标普500指数自5月初以来一直在约200点的区间内震荡。
这笔看涨仓位的核心部分是在开盘约90分钟后完成的：交易者斥资3,000万美元买入28,000张、行权价736美元、7月31日到期的看涨期权。
与此同时，该交易者还卖出了价值约600万美元、同样于7月31日到期的730/740美元看涨价差期权，以降低整体建仓成本。不过，这也使得交易的盈亏平衡点提高至约750美元——仅比QQQ在6月初创下的历史高点高出不到2美元。
芝加哥 Prosper Trading Academy 首席执行官 Scott Bauer 在采访中表示：
“如果他没有其他仓位来对冲，那么他就需要QQQ出现大幅飙升。卖出价差确实降低了成本，但也提高了盈亏平衡点。如果指数只是缓慢上涨，那他会亏得很惨。”
在交易执行时，736美元行权价看涨期权的未平仓合约（Open Interest）数量与此次成交量完全一致，这意味着交易者可能是在回补此前卖出的看涨期权。这种情况通常意味着交易的信心相对没那么强，但仍反映出其对指数持中性偏乐观的看法。
根据 SpotGamma 的数据，周四QQQ期权总成交金额约为16亿美元，其中9.44亿美元来自看涨期权。不过，ThinkOrSwim的数据表明，当天卖出的看涨期权数量与买入数量大致相当；无论是看跌期权还是看涨期权，买卖双方成交的合约数量几乎完全一致。
尽管这笔2,400万美元的交易因其明显的方向性押注而格外引人注目，但当天规模超过它的另外两笔交易中，也有一笔同样属于看涨操作，发生在标普500 ETF（SPY）上。
在SPY中，有交易者斥资5,000万美元买入了2,000张、行权价500美元、7月24日到期的深度实值（deep in-the-money）看涨期权。
当天规模第二大的单笔交易则出现在核能公司 Oklo。有交易者买入了价值4,600万美元、2028年1月到期、行权价200美元的看涨期权，同时还买入了价值2,100万美元、今年12月中旬到期、行权价90美元的看涨期权。
目前，Oklo 股价约为50美元。
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