英特尔收报98.12美元，跌4.56%。
尽管股价当日走低，期权市场却呈现明显的偏多格局，大单交易集中在长天期实值CALL与远端虚值CALL组合上，看涨情绪显著升温。
期权指标分析
INTC当前隐含波动率（IV）为70.67%，IV百分位为54.58%，处于中性区间，说明当前期权定价整体处于相对均衡水平；同时IV/HV比率为1.07，表明隐含波动率相对历史波动率略有溢价，但幅度不大，整体来看期权价格没有明显高估或低估，属于中性定价状态。
Call/Put成交量比为1.63，显示当日看涨期权交易活跃度明显高于看跌期权，市场交投情绪偏向积极。
大单交易
一笔规模达1859.62万美元的CALL买入成为当日最大单腿，资金直接买入2027-06-17到期的80.00行权价CALL，共6416张。以当前股价98.12来看，这是一笔实值看涨期权买盘，说明交易者愿意为较长周期的上行敞口支付较高权利金，既保留了继续参与股价上涨的杠杆，也体现出对英特尔中长期表现的明确偏多预期。这类深度参与型的实值长天期CALL买入，通常不是短线试探，更像是对后续趋势延续的积极押注。
一笔净支出890.00万美元的同向双买CALL组合，是当日最突出的方向性组合交易。该组合同时买入2027-02-19到期的135.00 CALL和145.00 CALL，各10000张，两腿均为虚值CALL，整体属于利用双腿看涨期权进行方向性大幅波动押注的策略。由于两腿均为买入CALL，这笔交易本质上是在更高价格区间加码上行弹性，表明资金并不满足于温和上涨，而是在押注未来较长时间内英特尔出现显著上冲行情。净支出规模达到890.00万美元，也显示出这类高执行价远端看涨布局背后的风险偏好较强。
整体来看，英特尔期权大单情绪明显偏多。全量资金流向显示，看多力量显著强于看空力量，且最具代表性的核心大单集中在长天期实值CALL买入和远端虚值CALL组合押注上，说明主导资金不仅看好后市方向，而且愿意为更大级别的上涨空间提前布局。虽然市场中也存在一定的PUT买入对冲与局部看空交易，但从大单结构和主力资金偏好看，当前期权市场对英特尔的态度仍以积极看涨为主。
策略参考
若卖方希望寻找被行权概率较低的行权价，可关注低于近期关键支撑位的OTM PUT，或等待IV进一步回落至50%下方后再布局；若不愿承担过多保证金，可考虑采用熊市看跌价差或牛市看涨价差策略，以权利金收入对冲单腿卖出的尾部风险。
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