网络安全股成AI新主线？Palo Alto获两家机构看高至421、430美元

AI正在降低网络攻击门槛，企业、政府和数据中心的安全预算也随之上移，网络安全股近期重新获得资金关注。Palo Alto Networks成为这轮行情里最受关注的标的之一，多家机构认为，其股价在近期走强后仍有继续上行空间。

Capital One分析师Connor Murphy周四将Palo Alto Networks评级从“持有”上调至“增持”，目标价由307美元大幅上调至421美元。他认为，数据中心建设扩张以及企业IT预算向网络安全倾斜，将继续推动公司增长。

Murphy看好Palo Alto Networks的一个重要原因，是公司在网络安全行业中的“整合者”角色。Palo Alto近年来持续推进平台化战略，把网络安全、云安全、安全运营和身份信任等产品整合到同一平台中，减少企业客户使用多个分散工具的成本，也提高了产品粘性。

政府网络安全支出同样是支撑因素，美国联邦政府正持续强化网络安全体系，相关预算和合规需求有望继续流向头部安全厂商。与此同时，俄罗斯、中国及中东地区相关网络威胁升温，也让企业和政府部门更难削减安全投入。

Tigress Financial Partners分析师Ivan Feinseth则进一步上调了Palo Alto Networks的目标价。他维持“买入”评级，并将12个月目标价从245美元上调至430美元。Feinseth认为，Palo Alto的新一代安全平台已经形成AI驱动的一体化架构，能够把网络、云、安全运营和身份信任纳入统一防御体系，用更自动化、集成化的方式替代传统分散式安全工具。

身份安全也成为Palo Alto软件栈中的重要一环。公司今年2月收购以色列身份安全平台CyberArk后，进一步补齐身份防护能力。在AI攻击、云基础设施扩张和企业身份管理需求上升的背景下，身份安全的重要性正在被重新定价。

这轮网络安全股走强，也受到IBM业绩预警后的资金线索影响。IBM管理层提到，企业客户正在把预算转向服务器、存储等硬件，以应对AI带来的供应紧张和价格压力。虽然这对传统软件和咨询业务形成压力，但也强化了市场对AI基础设施、数据中心和网络安全支出的关注。