异动解读 | 财报超预期且产能售罄，西部数据盘前大涨5.24%

西部数据（WDC）今日盘前股价大幅上涨5.24%，成为市场关注的焦点。

消息面上，公司最新发布的2026财年第二季度财报表现强劲，营收与调整后每股收益双双超出市场预期。更令市场振奋的是，公司在财报电话会上透露，其2026日历年的产能已基本售罄，并与前七大客户签订了覆盖全年的确定性采购订单。此外，公司已与三家核心大客户签署了长期协议（LTA），其中两份协议覆盖至2027年，一份更是延续至2028年，这些协议均包含了价格和采购量的锁定条款，为公司未来几年的业绩提供了高度可见性。

管理层强调，人工智能（AI）推理应用的普及正在驱动硬盘（HDD）需求的结构性增长，推理过程产生的海量数据需要低成本存储，这为西部数据的核心业务带来了巨大机遇。与此同时，美国银行全球研究大幅上调了西部数据的目标股价，从257美元调升至345美元，进一步提振了市场信心。公司毛利率的显著改善以及高达75%左右的增量毛利率，也印证了其盈利能力的强劲提升。