–– 公司概况 –– 力健科技（Ligent Technologies, Inc.）注册于开曼群岛，主营光通信及相关解决方案，专注于光收发器、光芯片、网络终端等产品的研发、制造与销售。公司通过多次收购与设立研发中心，在美国、泰国及中国境内布局核心技术和生产基地，形成了较为完备的全球化供应链和研发体系。目前，公司控股股东为海信集团控股有限公司及其全资附属公司CKL，在全球发售完成后，其合计持股比例将由48.61%降至约40.11%（假设超额配股权未行使）。
–– 行业概况 –– 公司所处的光通信行业紧密服务于全球通信、数据中心和网络领域，伴随对数据传输速度和带宽需求的不断增长，相关技术和产品需求持续扩大。公司在多元化的市场环境下，需遵守多地的行业与监管要求，以保障公司业务的合规经营与可持续发展。
–– 财务概况 –– 根据截至2026年6月30日编制的未经审计的综合财务数据，假设全球发售完成后，公司经调整的合并有形净资产约为人民币934.88亿元（约合每股人民币9.51元或每股约港币11.00元，基于发行后合计约9.83亿股股份计算）。公司亦提及此前通过多轮融资及Pre-IPO投资，以支持其光收发器和光芯片研发及扩产项目。
–– 基石投资者 –– 本次发售中，基石投资者合计认购金额约3.4亿美元，将认购总计80,876,700股发售股份，以招股价每股32.96港元计算，占发售股份的约47.02%（若超额配股权未行使），并相当于公司总股本约8.23%。若超额配股权悉数行使，上述占比将分别降至约40.88%及8.02%。所有基石投资者均设有上市后六个月的禁售期，且未获除本次配售以外的其他特殊权益。
–– 募集资金用途 –– 若按发售价每股32.96港元计算并假设超额配股权未行使，公司预期将募资净额约为港币54.45亿元；若超额配股权悉数行使，募资净额增至约港币62.96亿元。资金主要用于： 1. 约52.9%（约港币28.82亿元）用于持续投入光收发器、网络终端等新产品及技术研发，包括吸引高端研发人才与购置研发设备。 2. 约25.1%（约港币13.66亿元）用于扩充光收发器与光芯片产能，并提升生产线自动化水平，在泰国及美国、青岛、江门等地建设或升级相关设施。 3. 约4.0%（约港币2.18亿元）投入业务推广及海外市场拓展，包括全球销售网络建设、海外本地化团队构建与品牌营销。 4. 约8.0%（约港币4.36亿元）用于光通信产业链上下游的战略投资和潜在收购，聚焦核心元器件及先进封装技术的垂直整合。 5. 约10.0%（约港币5.45亿元）用于营运资金及一般企业用途。
本次发行的香港公开发售部分初步占比约10%，国际发售占比约90%；另设最高可发行初始规模15%的超额配股权。香港公开发售认购期自2026年9月14日上午9时至9月17日中午12时止，每手100股，预计2026年9月22日上午9时在香港联交所正式开始买卖。若全球发售未达成条件或因故终止，则全球发售将不会进行。
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