• 价值星球Planet价值星球Planet
      ·2021-03-11

      前有机构做空,后有对手夹击,跟谁学的“至暗时刻”

      跟谁学的“至暗时刻”。 作者 | 凯南 “几乎是彻头彻尾的欺诈”。这是浑水创始人卡森·布洛克口中的跟谁学。过去的一年对于跟谁学而言可谓大起大落。先是疫情突袭带火了线上教育,主营K12在线教育的跟谁学等平台成为这股风潮的最大受益者;然而好事不长久,自2020年2月以来,跟谁学先后遭遇来自灰熊、香橼、浑水、天蝎等做空机构发布的做空报告;尔后,多家券商机构开始“抛弃”跟谁学,野村证券分析师在去年10月就将跟谁学评级从"中性"下调至"卖出",今年1月高盛下调跟谁学的股票评级,将跟谁学评级从中性下调至卖出,2月摩根大通也将跟谁学的股票评级从中性下调为减持。尽管波折不断,但跟谁学的股价总体仍保持上涨趋势,从2020年初到12月底,跟谁学股价从23.74美元涨到51.71美元,翻了一倍有余。这可能也是曲折的2020年里唯一能让跟谁学感到欣慰的一点了。不过跟谁学最近交出的亏损的成绩单,又给“美好”打了折扣。3月5日,跟谁学公布了2020财年Q4及2020财年全年未经审计财务报告。财报显示,跟谁学2020财年归母净利润为-13.93亿元,而去年同期这一数字是净赚2.266亿,由正到负只在一年之间。在大班直播课“不是你死、就是我亡”的竞赛之际,做大规模成为各家企业的首要目标,之前盈利的跟谁学也只能被裹挟着加入竞争。在旷日持久的营销大战中,这绝不是跟谁学的第一次亏损,料想也不会是最后一次。1.一年被做空15次,冤不冤?公开资料显示,跟谁学于2014年创立,旗下有跟谁学、高途课堂、小早启蒙等品牌,主要覆盖高中、初中、小学和学前阶段的K12教育。2019年6月6日,跟谁学在美国纽交所挂牌上市,在普遍亏损的在线教育赛道,号称“第一家盈利的K12在线教育上市公司”。据统计,上市不到两年的跟谁学,遭遇了15次做空,灰熊、香橼、天蝎、浑水等知名做空机构都曾将其作为围猎目标。做空的时间主要集中在去年2月至年
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      前有机构做空,后有对手夹击,跟谁学的“至暗时刻”
    • 来咖智库来咖智库
      ·2021-01-11

      在线教育大战逼近“赛点”

      “在线教育每收入一块钱,就要花掉两块钱。一旦资本停止输血,在线教育会哀鸿一片。“——俞敏洪俞敏洪的论断是否正确仍需时间检验,但近期在线教育公司疲弱的股价,却已经透露出了资本市场逐渐泛起的忧虑。当小编跟教育分析师谈论起K12的几家头部公司,她们自嘲道:“教育公司的营销大战,利好传媒板块。”目前来看,在线教育行业已经进入了深水区,随着博弈日渐激烈,行业的洗牌以及各玩家的加码布局都在同步进行。但一个显著的事实,无论是上市公司,还是未上市的独角兽,或者是新进入的巨头公司,在流量的争夺上已经白热化。但除了铺天盖地的广告,抖音和快手上的直播,各家还有哪些杀手锏,谁能真正用智能和数据的力量来推动教育的发展?市场并没有答案。01“赛点“逼近在北京的公交站台,以及朋友圈和综艺节目中,随处可见各大在线教育品牌的广告,寒假营销大战不言而喻。回顾2020年,疫情捐课、股价暴涨、做空、连续融资、倒闭跑路、烧钱营销、内卷化等关键词,构成了在线教育的行业图谱。据数据统计,2020年教育行业共融资233起,虽然数量少于去年,但融资金额高达1046亿元,与2017-2019年的融资总额基本持平。而在线教育的年尾行情,甚至在2020年的最后一周,宣布的融资总额就达60亿美元。从2017年到2020年,在线教育也一直处于融资、营销的循环中。大浪淘沙之后,在线教育赛道已经从群雄逐鹿,变成了几家寡头的“剩者”竞争,而流量获取以及OMO模式则成了一致行动。2020年没有分胜负,那2021年是否会决出胜负?02一周融资60亿美金在线教育的马太效应岁末年初的一二级市场,在线教育开始收割新一轮资金。2020年12月24日,猿辅导宣布完成云锋基金3亿美元融资的交割,估值已达170亿美元,猿辅导成为全球在线教育行业估值最高的独角兽公司。作业帮紧随其后,于12月28日宣布完成E+轮超16亿美元融资的最后一次交割,最新投后估值约为
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      在线教育大战逼近“赛点”
    • 陈兰兰陈兰兰
      ·2020-11-23
      教育培训机构的收入的真实性是可以自由调节的,预收账款转收入,别信这些数据!
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    • 跑_跑跑_跑
      ·2020-11-21
      看涨 蒙的
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    • 深燃深燃
      ·2020-11-21

      股价暴跌30%、季度亏损9亿,跟谁学怎么了?

      深燃(shenrancaijing)原创作者 | 唐亚华编辑 | 黎明在线教育公司跟谁学在高歌猛进连续盈利9个季度后,终于走下神坛,首次大幅亏损。11月20日晚,跟谁学发布2020财年第三季度财报。财报显示,公司第三季度营收19.66亿元,同比增长252.9%。令人大跌眼镜的是,本季度跟谁学净亏损9.33亿元,而去年同期为盈利190万元。 财报发布后,跟谁学股价一度暴跌超过22%,当天收盘股价跌幅有所收窄,最终下跌约8%,市值156亿美元。业绩急转直下,但结果在大众预料之中。因为早在10月20日,瑞士信贷分析师发布的一份报告就指出了竞争环境和暑期促销中的战略失误导致跟谁学转化率创下历史新低,该分析师将跟谁学的目标价从85美元下调至71美元,这使得跟谁学当日股价暴跌30%,市值蒸发超过500亿元,创上市以来最大跌幅。这家被连续做空12次、股价反而一路狂飙突进的公司,号称是在线教育唯一一家盈利的上市公司。它曾在行业大举烧钱营销、杀得头破血流时仿佛置身事外,自称能通过微信私域流量在下沉市场收获庞大的用户群。上市一年多,跟谁学发布的业绩打破了一次又一次质疑。没想到,疫情给在线教育带来了大批流量红利,跟谁学首次高调参与暑期大战,狂砸20亿营销费用,在行业翘首期待一份满意答卷时,却又轰然崩塌。从10月20日的首次财务预警导致股价暴跌至今,跟谁学的市值已经蒸发超过三成。 让我们通过财报来扒一扒跟谁学惊人亏损和股价暴跌背后的原因。首次亏损,狂砸营销摔了个大跟头先来看数据。 2020年第三季度,跟谁学营收为19.66亿元,比去年同期的5.57亿元同比增长252.9%。 K12在线课程收入为17.57亿元,同比增长282.7%。该季度正价课付费学生人数达125.6万人,同比增长133.5%,其中,K12在线课程正价课付费人次达到114.7万人,同比增长1
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      股价暴跌30%、季度亏损9亿,跟谁学怎么了?
    • 小do小do
      ·2020-11-20
      $跟谁学(GSX)$ 竟然还有人想100, 140,谁给你的勇气。这可是从年初30多涨起来的,那时还是盈利的,这个财报如果证明它这个模式有问题,回到30不是问题。上次从100跌到70,是市场还对这个财报有点期待,结果今天这个亏损这么多,要是当天直接财报,估计50%跌幅挡不住。盘前发布的第三方调查没有重大问题,是自己查的吧,没有重大,那是其他中小问题吗。为啥以前能盈利,这季度拼命花钱亏损,不搞营销继续盈利不好吗。不就是财务手段,抹平之前的造假吗。
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    • 舞动青春_8867舞动青春_8867
      ·2020-11-20
      $跟谁学(GSX)$不争气的东西,看来折一半是必须的了。
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    • 菜_______lal_菜_______lal_
      ·2020-11-20
      $跟谁学(GSX)$不是很牛批吗? 看看你的盘前价格,再看看你们官方发的消息。 我不想说你是真的假的。我只想说你的价格和你的调查背离。 看到自己公司的市值,手里的股票越来越不值钱,变成废纸。还在网上发消息来挽救自己吗?还连续让人家给你发了两条? 你是一个做企业的。企业家的精神不是你这样花上几千万做做市场营销的。 要做事业。跟谁学ceo 我看不起你。
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    • 点亮财富点亮财富
      ·2020-11-20
      $跟谁学(GSX)$猜猜今晚这个能赚多少?😹
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    • wangbowangbo
      ·2020-11-20
      $跟谁学(GSX)$ 今儿不得30个点儿起步……
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    • faxanfaxan
      ·2020-11-20
      说说$跟谁学(GSX)$这份三季报吧。先说业绩,营收三季度仍然保持高增长,19.66亿的规模,253%的增速说不上差。利润也终于与同行看齐了。这也不奇怪。猿辅导,作业帮这么融资砸钱,还能盈利就有鬼了。尽管收入增长很快,跟谁学的内部业务结构也在发生变化。据我了解,小学业务的收入上升到K12业务占比最高。你可能不了解用户出圈,现在对在线教育公司来说有多重要。过去,这个赛道各家公司区别还是很大的。比如,学而思、猿辅导更侧重于小学群体,跟谁学更侧重中学群体。但随着目标用户群体渗透率的提高,自己盘子的肉越来越少,大家都开始寻找新的增量。简单来说,谁能尽快完成这个转变,谁就能市场竞争中抢占先机。跟谁学小学业务的占比创新高,算是一个很好的开始。除了业务变化,在这份财报外,另一个好消息是,第三方对跟谁学的独立调查取得实质性进展,结果是未发现有任何重大问题。这个消息出来,市场对跟谁学的财务质疑大概率也会告一段落。(转)
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    • 卢瑟卢瑟
      ·2020-11-20
      $跟谁学(GSX)$我学经营非常稳健,不花钱营销营收增长3倍,花20亿营销营收还是增长3倍,听懂掌声
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    • 格隆汇格隆汇
      ·2020-11-20

      中概股“不倒翁”发布Q3财报,跟谁学坚挺背后的力量来自哪里?

      11月20日盘前,跟谁学发布了2020年第三季度的财报,财报延续了之前几个季度的靓眼表现。下面我们结合财报,分析跟谁学上个季度的经营状况与发展前景。一 跟谁学Q3财报,增长依然迅猛根据财报,2020Q3跟谁学实现营业收入19.66亿元(人民币,单位下同),同比增长252.9%。可以看到,跟谁学的营收仍然保持了超高速增长,收入再度刷新历史新高。其中,K12分部表现靓眼,K-12在线课程收入为17.57亿元,同比增长282.7%。图:跟谁学季度营收(亿元)与同比增速              来源:公司财报营收增长主要归功于付费人次的显著提升。该季度正价课付费学生人数达125.6万人,同比增长133.5%。其中,K-12在线课程正价课付费人次达到114.7万人,同比增长140.5%。图:跟谁学季度付费人数(千)与同比增速                           来源:公司财报期内公司毛利率同比提升2.6 pct至74.5%,规模经济效应逐渐体现。管理费用率、研发费用率分别为9.0%和11.2%,同比分别上升4.7pct和1.0pct;销售费用从去年同期的3.30亿增长至今年的20.56亿元,销售费用率同比增长45.3pct至 104.6%,公司的销售费用大幅提高,主要是因为该季度加大了获客和投放力度,以巩固品牌优势。图:跟谁学毛利率与费用率  
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      中概股“不倒翁”发布Q3财报,跟谁学坚挺背后的力量来自哪里?
    • 小虎AV小虎AV
      ·2020-11-20

      【悬赏】跟谁学Q3财报出炉!一起来猜今晚收盘价!

      今日,跟谁学公布了2020年第三季度未经审计财务报告。根据报告,截至2020年9月30日,三季度跟谁学在线直播大班课正价课付费人次数同比大增133.5%,达125.6万;收入同比大增252.9%,达19.658亿元,延续了此前强劲增长的势头,连续8个季度收入增长超250%。从跟谁学第二季度、第三季度的收入规模来看,跟谁学已成为在线直播大班课领域的行业第一。$跟谁学(GSX)$ 其中,K12在线课程的收入为17.572亿元人民币,同比增长282.7%;K12在线课程的现金收入为20.862亿元人民币,同比增长137.1%;K12在线课程正价课付费人次达到114.7万,同比增长140.5%。 2020年第三季度摘要 净收入为人民币19.658亿元,同比增长252.9%。 K-12在线课程净收入为17.772亿元,同比增长282.7%。 总营业额为20.862亿元人民币,同比增长137.1%。 K-12在线课程总额为17.935亿元,同比增长140.8%。 付费课程注册人数为1,256万人,同比增长133.5%。 在线K-12付费课程的注册人数同比增长140.5%,达到114.7万人。 净亏损9.3250亿元,而2019年同期的净利润为190万元。 非公认会计准则净亏损为8.636亿元人民币,而2019年同期非公认会计准则净利润为2,010万元人民币。 与2019年12月31日的13.376亿元人民币相比,递延收入为19.648亿元人民币。 同时,跟谁学还披露,截至目前,针对多份做空报告进行的内部独立调查,未发现已经发布的财务报告中有任何重大问题。 财报+调查结果出炉,今晚跟谁学
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      【悬赏】跟谁学Q3财报出炉!一起来猜今晚收盘价!
    • 老大哥马斯克老大哥马斯克
      ·2020-11-20
      $跟谁学(GSX)$我这一百来手期权今晚该何去何从?
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    • 芳香008芳香008
      ·2020-11-20
      $跟谁学(GSX)$我就说一句,没有重大问题说明还是有问题的。至少是罚款
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    • 王萨妮王萨妮
      ·2020-11-20
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