麦肯锡思维 --读书笔记 第二部分

每天出门的时候,利用1分钟,把今天要做的最重要的6件事写下来。然后按照重要程度也就是目标、需要、回报、满足感四个维度排序,装在口袋里。晚上对照一下,这6件事完成了几件,最重要的事情是否做完了呢? 一个好习惯会让你受益匪浅。忙成狗什么都代表不了。只能说明你工作效率低,工作方法差。 麦肯锡的任何决策分析,都是要建立在强大数据调查的基础上的。主观陷阱和经验主义错误,往往是我们的致命伤。 找到关键驱动点 就是在事情中起到关键的决定性作用的那个点 案例,杰克韦尔奇的战略取舍工作法。抓住最有前途赚钱的业务,砍掉赚得少的业务 怎么找 1找到正确的方向,最终目标 2收集资料,逻辑图分析, 3头脑风暴,讨论。讨论技巧,不带任何之前观点,漫无目的提出观点,汇总。 麦肯锡逻辑树7个步骤 第一步确认你要解决什么问题 第二步是分解问题,运用树枝的逻辑层层展开。 第三步剔除掉次要问题, 第四步制定详细的工作计划,并将计划划分为可执行的带日期的步骤。 第五步进行关键分析,对于关键驱动点要再通过头脑风暴,进行分析找到解决方案, 第六步综合分析调查结果,建立论证, 第七步陈述工作过程,进行交流沟通。 几乎看起来无法完成的任务,在确保正确的方向前提下,把复杂的任务分解为简单的事情,先从小成就做起。逐渐找到成就感。 什么是能力,能力就是用最简单的方法,做正确的事。而不是各种不切实际的炫技。例如比起说服农夫和渔夫买一台复印机相比,卖给电器城600台更重要。 游戏思维,在游戏里可以看到自己距下一等级需要多少经验值,如果努力打怪就立刻会看到成果。但生活上往往没有反馈。 所以要给自己做一个经验值,比如想了解一个行业,那么就定个目标看完这个行业多少本书,人士多少行业资深人士,参加多少场专业会议,完成这样的积累,就会越努力越幸运。 把复杂的问题简单化 1抓重点 2提高技术水平 3授权专业人士 4取消,很多事没必要做,不如意干脆取消 团队里,每个人做好分内的事,不鼓励个人英雄主义。对个人期望过大,不会长久。 一次只专心致志做好一个事情,不要让太多工作交叉。 集中力量办大事。很多人忙成狗还赚不到钱,更多不是因为他们不努力,而是缺乏穿透力。 务必保证在最关键的事情上把它做成功,即使其他的地方很失败,也并不重要。 学会摆脱 1摆脱无关紧要的事物和人 2摆脱过去,放下包袱和成绩,往前看。 3清空办公桌,没用的资料,过多的

加仓布卓吉 1小时3分钟前 2 408

【每日热议】5月27日大事件汇总

想知道今天社区发生什么大事件,看小话的“每日热议”就都知道了! ​​​​​【话题】上周大事件汇总,看看世界发生了什么? ​​【活动】Uber上市首份财报你怎么看? 【故事会】那次狂风暴雨之后,赵本山去哪儿了? 电商三国杀:阿里、京东、拼多多Q1财报解读 特蕾莎·梅是“英国百年来最差劲首相”? 拼多多店铺沦为博彩洗钱平台,单店日洗钱50万! 两年估值翻16倍,对Zoom的思考 财报季尾声:蔚来、陌陌、YY、58同城、Uber ​微博一季报点评:坚守价值,未来可期 美股周复盘:没有“波动”的一周! 特斯拉的生存哲学与能源革命 ...End... ~提醒一下:今夜因美国阵亡将士纪念日,美股市场休息一日,明晚恢复正常。 另外:跟谁学$(GSX)$ 打新开放中:点击【发现页面-新股申购】。 想了解社区每日热议,请关注我喔~!😃 $(00700)$$(TSLA)$$(BABA)$

话题虎 1小时42分钟前 6 1067

【故事会】那次狂风暴雨之后,赵本山去哪儿了?

#今日话题#​ 栏目说明:小话不定期给大家分享有趣的故事,容来源于网络,希望给您带来更好的阅读体验! 以下是原文来源: 公众号:国王与王后 作者:DC金克丝 本山叔已经很久没有出现了。 上一次久违的露脸,还是2018年在他的网红女儿球球的直播里。(赵本山出现在女儿球球的直播间) 他在直播镜头里探出大脑袋,引起网友连连尖叫,老铁们相当给力,一鼓作气为本山叔狂刷了几十万的火箭和跑车。 自从2014年那场政zhi风波之后,本山叔就消失了。 但群众的爱好是个轮回,当高大上加长版新闻lianbo的春晚越来越被观众厌烦,大家竟集体返潮地怀念起“下里巴人”的“铁岭黑土”。 离开春晚6年,这个曾登上山巅,又狠狠跌落谷底的60多岁的老人,在移动互联网上重新得到了人心。一根改变命运的稻草 俗话说,赶上风口是机会,抓住机会靠本事。 1990年,一个戴着破帽子的农民“老蔫儿”出现在了春晚舞台上,演了一出小品《相亲》,把观众逗得前仰后合。(赵本山春晚首秀小品《相亲》) 这个农民就是时年33岁的赵本山。 在这之前,他只是东北小城铁岭的一个惨兮兮的孤儿,跟着村里的盲人二叔学艺。 凡事贵在坚持,说学逗唱练得到位,演起盲人也有模有样,一来二去,赵本山成了东北内旮旯的红人儿。 能力到位,只欠东风。 这不,1987年,东风就来了。 这根改变命运的稻草就是相声演员姜昆。昆叔看了赵本山的演出,瞬间被“电”到了: 好嘛,这可不就是大众喜闻乐见的文化?这哥们儿是个好苗子,得上春晚! 但昆叔也没那么大能耐说上就上啊。那时候的本山叔还很天真,他乐得屁颠屁颠,上春晚不是得带礼?就带着十瓶茅台,去了北京巴结领导。但领导愣是不吃他这一套。 郁闷的本山叔就一个人呆在宾馆里,一天喝一瓶儿,喝了10天,酒也没了,事儿也没办成,只能灰溜溜回东北。 就这么被拒绝了4次,1990年,他终于争取到了上春晚的机会。 《相亲》反响是不错,但那时候的本山叔只是花团锦簇的春晚上的一朵小皱菊,头牌还是陈佩斯,还有老太太赵丽蓉。(那时候的春晚头牌还是陈佩斯) 转机出现在98年,陈佩斯和央视打版权官司彻底闹掰,2000年,赵丽蓉老师患病去世。 一时间人才凋落,这怎么成?于是,本山叔的机会来了,2001年,《卖拐》诞生,一炮打响。(小品《卖拐》一炮而红) 正所谓,鸿运当头,挡也挡不住。 此后十几年,赵本山成了春晚的头牌,家家守岁看春晚,人人皆盼赵本山。 本山叔的开挂之路也由此开始。 低调的煤老板 如果您觉着本山叔就是个单纯的二人转演员,那可就真是小看他了。 虽然是黄土地里长大的,但叔不仅一身“文艺细菌”,而且财商了得。 虽然是靠演小品成名,但那时候的赵本山是被童年的苦日子穷怕了,也是啥来钱快就干啥。 九十年代的东北可不像今天这么掉链子,彼时东三省还是重工业基地,煤炭和运输的需求和利润都很大,干这行赚钱贼快。 这块肥肉本山叔怎么可能放过?1993年,已经扬名在外的他成立了沈阳本山艺术开发总公司,当上了老板。 这个公司明面儿上搞艺术,但最重要的业务是搞煤炭,有名人光环的加持,哪儿哪儿都一路绿灯,本山叔闷声发大财,真成了腰包鼓鼓的土豪煤老板。 究竟赚了多少钱,他从来没有明确提过,咱也猜不着。 不过,挖煤不是本山叔的理想,毕竟这行名声不太好,他的追求是成为“人民艺术家”。 2001年凭借《卖拐》拿下央视后,本山叔抓准时机一鼓作气,把资本和精力投入到打造IP上来。 只要央视大门常打开,就啥都好办。 2002年,他投资主演的《刘老根》在央视一套黄金档播出,此后,本山传媒出品的《马大帅》、《乡村爱情》,也继续享受着央视黄金档的待遇。 这些电视剧,怎么说呢?把握了农民致富的主旋律,然后可着结巴、瘸子残疾人逗乐儿,搞笑是挺搞笑,但低俗是真低俗。(《乡村爱情故事》) 但这都无所谓,总体把握一个原则: 央妈让你红,你不得不红。 2003年开始,本山叔把排场越铺越大,迅速在北京、辽宁等地搭建了“刘老根”大舞台,将东北二人转传遍神州大地。 大舞台门口的雕塑坦胸露乳,有点儿辣眼睛,那时候,民间其实就有人有意见了。(刘老根大舞台门口的雕塑有点一言难尽......) 但本身叔没考虑到,排场大了,牵扯的人多了,收拾起来也难。 那时候,钱就像是拧开了的水龙头一样“哗哗”进账。据说,仅沈阳的“刘老根”大舞台一年就有上亿票房,而全国各地其余的10家刘老根大舞台,以日收入20万元计算,5000万的年收入轻而易举,全是闪瞎眼的现金。 烈火还在燃烧,本山叔还成立了本山艺术学校,外界人称“赵家班儿”,专收各类奇才,以继衣钵。 最为典型的例子是2009年,本山叔在春晚上把自己的徒弟小沈阳带火了,此后的宋小宝、刘能王小利、尼古拉斯·赵四,也走的是相同的路。(名震东北赵家班) 巅峰时期,辽宁有了成片的本山影视基地,当地领导们聚拢在本山叔周围点头哈腰,辽宁电视台成了本山家的后花园儿。 本山叔自己透露,2009年,本山传媒集团舞台演出的收入做到2.3亿元。 似乎每个成功的男人都有“足球情怀”,本山叔也不例外。 “我始终认为,这个世界上再没有一项运动的魅力能超过足球……” 2005年6月8日,赵本山正式入驻辽足,并担任辽足董事长,他对记者说了这样一番话。(赵本山在辽足) 彼时的辽足也是困难重重,甚至队员的工资都发不起,本山大搞改革,就在大家以为辽足的春天就要到来时,轰轰烈烈6个月的改革戛然而止,本山叔宣布退出。 对于为何要退出足球圈,他始终讳莫如深。只是在一次采访中提了一嘴: 足球太复杂,太脏,现在看到它,我就上火。 在商业运作上6到不行的本山叔,还是和其他99%的大咖一样,折在了国足这股神秘力量。东北“涉黑”传说 人一有钱,心就浮,总想表现表现。 本山叔的表现形式,就是花了2亿买了一架“大灰机”。(价值2亿的本山号私人飞机) 这下人民群众不乐意了: “说好一起当农民的呢,怎么就玩儿起大灰机了呢?你这阶级不对吧?” 娱乐圈纪检委王思聪也在微博上煽风点火,diss赵本山: “花3亿买飞机也还是农民!”(王思聪diss赵本山) 这事儿闹得影响这么不好,本山叔自己心里也犯嘀咕。据说,2010年,在交完买飞机的钱没多久,他就突发心脏病住院了。 醒来之后问身边人: “我是不是有点作大了?那飞机能退不?” 退肯定是不能退,肠子悔青了也只能嘴硬死扛。 “外国明星能买飞机,为什么我们不能买,我们中国现在也有地位啦,我买飞机是为国争光。” “人到了嘚瑟的时候,你不嘚瑟他也会说你嘚瑟。我要整天抠抠嗖嗖,别人也一样说你装个穷人,你说谁,谁都不会相信的。你倒不如敞亮一点,那我买飞机的钱也不是偷来的,我是赚来的是不是?” 本山叔在各种采访中这样解释。他也向朋友吐露心声:自己是爱国的,要是国家需要他的资产,都可以拿。要是跟日本打起来了,别说捐他的飞机,他可以买几架飞机再捐。 然而,2010年没有对本山叔好一点。 买飞机这波热搜刚扛过去,“掌掴门”又来了。 有人爆料,赵本山和小沈阳师徒关系不和谐,赵本山在春晚后台打了小沈阳一个大嘴巴子,这事儿立刻成了媒体追逐的对象。后来,爆料人被揪出来痛哭流涕地开发布会道歉。(赵本山和徒弟小沈阳(左)) 更大的瓜还在后面,“掌掴门”还没有完事儿,有“林城神侠”之称的新锐武侠作家独孤意,在天涯论坛发表文章,爆料早年铁岭扫黑期间,赵本山为搭救身陷囹圄的黑头目,砸十五万欲摆平打黑局长王立军。 独孤意在文章中写道: “在东北,不是所有人都对赵本山没有微词,但要具体说他的缺点,众人都保持沉默,在他们心中,赵本山在某种意义上已经成为东北的名片,具体曲折处,不足为外人道。 独孤意要独家披露的,就是这不足为外人道的地方,那就是赵本山有黑道背景,而且背景还不小,他与铁岭四大黑社会头子中的某几位关系非浅,要说‘非浅’到什么程度呢,虽不像文强和黑帮老大王平那般铁到同在一个小摊上吃面,却也显出另一般义气深重,在铁岭流传甚广的一个版本是,赵本山为了保释铁岭的一个黑头目,拿了十五万去找王立军,王局长只是一句话,演出欢迎,涉及案例任谁也绝不通融。” 此文一出炸了锅。 不管是真事儿还是造谣,吃瓜群众已经不可避免地展开了本山叔和黑势力的种种猜想。 本山叔的好运似乎到头了,他的身份变得越来越复杂,越来越神秘,风波从此就没有停歇。 墙倒众人推 本山叔的告退显得出人意料。 2013年1月,他参加郭德纲主持的脱口秀《郭的秀》,聊到兴起时突然抛出一句话: “我决定从现在开始,小品这个舞台不会有我了,我选择退出了。” 彼时,圈内人士推测,赵本山个人身家已达7亿元,为国内演艺明星中的首富。 然而,还没来得及功成身退,一切呈现戏剧性的反转。 2014年10月15日,赵本山缺席了中央文艺工作座谈会,第二天,一篇名为《莫言参加了座谈会,赵本山去哪了》的文章在网上疯传。文中称: 赵本山缺席本次座谈会,预示着那种靠忽悠、低俗以及嘲笑智障人等卑劣手法来博得掌声和欢笑的“赵本山时代”彻底结束了。而那些把文艺当成市场的奴隶、浑身沾满了铜臭气的假文化人,终究被伟大的时代埋葬。 随后,他又缺席了几级文艺座谈会,坊间传闻开始满天飞: 赵本山家中被搜出20吨黄金、弟子纷纷脱离师徒关系…… 铺天盖地的谣言让赵本山疲于应付,焦头烂额。 12月11日,舆论漩涡之中的赵本山终于现身铁岭。谈及为何没有参加各级文艺座谈会时,本山大叔又丢了一句耐人寻味的话: “艺术家应该要懂政治。” 一切却在朝着更坏的方向发展。 12月28日,《人民日报》海外版官方微信公众号“侠客岛”开始发难。 这篇名为《各类谣言传满地本山能否挺过去?》的文中称,大家都意识到,那个在台上插科打诨的东北老大爷,挣了许多钱,买上了飞机,娶上了年轻媳妇,有了漂亮的女儿,收下了许多跪拜的徒弟,认识了好多牛牛哒领导,多出了好几层神秘感,当上了一个霸道总裁,走上了人生的巅峰!从那时起,赵本山再也不好笑了。 家乡媒体也开始落井下石。 28日当晚,《辽宁日报》刊发《辽宁文艺如何引领这个时代的风气》一文,其想要表达的核心意思是“辽宁文艺的价值取向从未有动摇”。 文中列举了多年来辽宁省的优秀文艺作品和作者,但其中未提曾被辽宁视为骄傲的赵本山及其作品。 多米诺骨牌自此倒塌。 之后,有“本山台”之称的辽宁卫视不再录播《本山带谁上春晚》,作为本山徒弟对外宣传平台的《新笑林》停播了,《乡村爱情8》也没有被续买。当年12月电视节目《造梦者》官方微博发布的三位导师里,赵本山的位置被洪晃代替。 说实话,搞文艺搞到赵本山这个份上,想离政zhi太远是不大可能的。 有坊间传言,本山叔的出事与辽宁省政府副秘书长魏俊星落马有关。 在本山叔的朋友圈里,魏俊星不算什么大人物,但两人的交集比较特殊。 魏俊星长期在铁岭任职,在本山叔的老家、铁岭下辖的开原市当过市委书记。在公开场合的讲话里,他称赵本山为“亲爱的本山”,本山叔在开原无论拍戏还是做别的,都是“一路绿灯”。 不过,在江湖传言中,两个人的关系好像又充满了张力,有外人难以想象的复杂情节。时光一去不复回 遭遇一系列变故的本山叔终于安静了下来。 他的身体状况每况愈下,2015年元旦,本山叔现身刘老根大舞台,他变得格外消瘦、满头白发,有媒体称他暴瘦了40斤。 他过起了半隐退的生活,闲下来就和老哥们一起拉二胡,抄《心经》,仿佛昔日荣光不曾发生。(赵本山曾将自己抄写的《心经》赠给李伯清) “我们走不进师父的内心,他其实挺孤独”。赵家班的弟子们说。 对于2014年这段被非议的黑色岁月,赵本山曾说: “我不觉得委屈,人生中出现议论也是荣幸。这些年我有没有毛病?!有点飘忽,有点离地。但我有一颗朴实的心。” 沉寂1年多的本山叔,最大的一次动静是2016年1月,他参演了高群书执导的电影《过年好》,还打趣儿: “我以为没人敢找我演戏了,高导胆子挺大,不让你播怎么办,反正我演完了,播不播我就不管了。” 退出公众视野的本山叔也没真的闲下来,他当起了幕后操盘手。 2016年,本山传媒开始进军直播界,并一举签下81位YY主播,当年的YY年度女歌手冠军文静正是出自本山传媒,本山叔成为徒弟们直播间里最受欢迎的客串者。 当春晚光环不再,赵家班开始了新的谋生之路。 但一切并不是很顺利,徒弟们接连出事儿: 尼古拉斯·赵四被爆和女粉丝裸聊、约睡; 以体重取悦观众的胖丫被爆卖假药,被抓进局子里蹲三年。 赵家班的名声一日不如一日。 时间回到2016年10月,赵本山献出直播首秀,在熟悉的东北小院儿里,他带着徒弟们表演二人转、唱歌、拉二胡,甚至亲自掌勺做饭。(赵本山直播首秀) 1500万粉丝在直播间亲切高呼本山大爷,狂刷了2亿金币,导致服务器一度崩溃。 人民十分想念赵本山。一切仿佛回到了原点。 但谁都知道,大风大浪之后的平静,一切都回不到从前。 ...End... ​$(01810)$​$(00700)$​$(TSLA)$ 免责声明:本文来自网络自媒体,不代本人观点和立场。

话题虎 3小时21分钟前 20 3566

数据说 | 喝星巴克的和喝瑞幸的还真不是一拨人

瑞幸咖啡以新零售咖啡概念登陆资本市场,其从成立到IPO的时间明显短于跨国连锁的星巴克,那么,咖啡领域的新秀会否在业内掀起波澜?我们不妨从用户角度一探究竟,他们之间的竞争是一场用户争夺战,还是一场商业模式竞赛。$瑞幸咖啡(LK)$ 图片:来源于网络。 数据显真相:星巴克在咖啡界稳了,瑞幸咖啡在资本界赚了 近年新零售在中国掀起了一波波浪潮,生活社区、办公楼宇、商业场所等无不成为被重构的绝佳场景。其中,咖啡领域的星巴克等传统品牌,被媒体报道为面临着互联网咖啡新秀——瑞幸咖啡的挑战。那么,关于咖啡领域的竞争,星巴克和瑞幸咖啡果真如媒体所渲染的那样“狭路相逢勇者胜”吗? 图:词云来源于互联网 移动用户规模之战:星巴克月活暂时领先瑞幸咖啡,渗透城市更广 移动互联网生活作为咖啡人的标配,基本都会安装和使用咖啡品牌专属App。互联网咖啡概念不仅引爆了咖啡圈,也让咖啡品牌找到了新的聚焦点——上门服务。 我们从星巴克和瑞幸咖啡的官方App月活用户基数和发展走势看,星巴克和瑞幸咖啡在2018年6-9月的用户之争比较胶着,此时甚至引起了媒体唱衰老牌星巴克的热潮。不过,星巴克似乎意识到了威胁的风险,在2018年8月做出了与阿里巴巴饿了么合作的策略调整,以将门店服务范畴进一步扩大,触动那些“足不出户”的消费者,其App的月活在之后的Q4出现快速上涨,并在2019年Q1保持在670多万的月活水平。 图:星巴克和瑞幸咖啡官方App月活规模,数据来源于TalkingData智能营销云。 瑞幸咖啡作为新玩家,2018年下半年完成3轮累计5.5亿美元的融资,这为其广告宣传、扩张开店和市场补贴提供了强大动力,资金投入的结果是瑞幸咖啡门店数量在2018年底超过2000家,市场主要聚焦于一线和新一线城市,App的月活在2018年底突破500万。 图:星巴克和瑞幸咖啡官方App用户在不同级别城市渗透TGI指数,数据来源于TalkingData智能营销云。 这样的用户基础,虽然在2019年Q1没有再次超越星巴克,但是对于一个成立不足2年的新兴品牌而言,瑞幸咖啡在2019年5月17日正式登陆美股市场,交易代码LK(NASDAQ:LK),发行价定于17美元/股,其IPO首日收涨近20%,收盘市值超过55亿美元,瑞幸咖啡紧随其后的态势无疑给老牌的星巴克造成不小的压力。 移动用户人群之战:星巴克向“右”,瑞幸咖啡向“左” 按媒体的口吻说,星巴克的地位正在被瑞幸咖啡撼动,类似一场攻城略地之战。但是从真实人群的数据看,瑞幸咖啡和星巴克的交集不足8%,各自的独占用户比重均达到80%左右,说明他们只是做了不同人的生意,一些人拿着“小蓝杯”,另一些人拿着“小绿杯”。 图:星巴克和瑞幸咖啡官方App用户重叠比例,数据来源于TalkingData智能营销云。 图:星巴克和瑞幸咖啡官方App独占用户比例,数据来源于TalkingData智能营销云。 从性别的角度看,两大品牌均对女性显示较强的引力,星巴克和瑞幸咖啡的女性独占用户TGI指数均高于标准值100,且星巴克女性独占用户的TGI指数更高,但在男性群体方面,瑞幸咖啡男性独占用户TGI指数高于星巴克男性独占用户,说明瑞幸咖啡受到了男性群体的喜爱。 图:星巴克和瑞幸咖啡官方App独占用户性别TGI指数,数据来源于TalkingData智能营销云。 从消费者的角度看,两大咖啡人群尽管自成一派,但是对于商家促销活动都难以抗拒,超过30%的人对促销高度敏感,相比星巴克独占用户,瑞幸咖啡独占用户对促销表现出更强的敏感度,瑞幸咖啡的各种优惠券自然成为吸引或者影响他们消费的刺激因素。而星巴克独占用户的促销敏感程度相对较低,我们现在就不难理解2019年Q1期间消费者争相抢购星巴克“猫爪杯”的事件了。 图:星巴克和瑞幸咖啡官方App独占用户促销敏感度,数据来源于TalkingData智能营销云。 线上兴趣之战:星巴克独占用户偏商旅人士,瑞幸咖啡独占用户偏”坐班族“ 从旅游出行App的兴趣偏好看,星巴克独占用户在代驾、民航、行程管理和酒店类型App的偏好指数更高,说明星巴克独占用户可能需要经常性的应酬或出差,他们表现出较强的商旅属性;相比之下,瑞幸咖啡独占用户则较为偏好打车、拼车、租车、共享单车、公共交通等类型App,或许意味着瑞幸咖啡独占用户的工作比较规律,“朝九晚五”的8小时写字楼上班的工作基本是常态,因此挤公交地铁、骑单车似乎也成为常事。 图:星巴克和瑞幸咖啡官方App独占用户旅游出行应用偏好,数据来源于TalkingData智能营销云。 从高价值App的兴趣偏好看,星巴克独占用户更加偏好肯德基、华住酒店、美图秀秀、网易有道词典和QQ邮箱等App,瑞幸咖啡独占用户更加偏好饿了么、知乎、哔哩哔哩、口碑和摩拜单车等App。 图:词云来源于互联网 线上消费之战:星巴克独占用户爱好咖啡,瑞幸咖啡独占用户喜欢乳品 从乳饮咖啡的线上消费兴趣看,两个品牌消费者的兴趣具有一致性,对于牛奶乳品产生较高的青睐度,对比之下,星巴克独占用户更加偏爱咖啡相关品类,瑞幸咖啡独占用户则更加偏爱奶类商品。 图:星巴克和瑞幸咖啡官方App独占用户热门乳饮咖啡消费指数,数据来源于TalkingData智能营销云。 从休闲食品的线上消费兴趣看,瑞幸咖啡独占用户相比星巴克独占用户更加偏好饼干蛋糕、坚果炒货,在瑞幸咖啡点杯咖啡的同时来份轻食、小食等成为常态,而且随着瑞幸咖啡菜单品类的扩充,其“鲜泡饮料”(包括咖啡、饮料、果汁等)所贡献收入的比重已经从2018年的86%降到了2019年Q1的75.4%,因此说瑞幸咖啡以Coffee为切入点,再以其为基础扩充诸如轻食、小食等更多品类的做法或将触动更多消费者的味蕾。 图:星巴克和瑞幸咖啡官方App独占用户休闲食品消费指数,数据来源于TalkingData智能营销云。 从面部护肤的线上消费兴趣看,星巴克独占用户相比瑞幸咖啡独占用户更加偏爱面膜、爽肤水/化妆水、防晒、面部精华、眼霜/眼部精华等品类商品,可见星巴克独占用户更在意面子问题,希望通过打扮和护理将颜值保持在较好水平,而且有助于他们在星巴克这个被誉为“第三空间”的社交活动场所展现魅力。 图:星巴克和瑞幸咖啡官方App独占用户面部护肤消费指数,数据来源于TalkingData智能营销云。 经过数据层面的对比,我们不难发现星巴克和瑞幸咖啡所遵循的发展方向并不一致,他们触动和培养的用户群体交集甚少,目前看他们在咖啡领域的竞争还只是开始,但是随着定位和策略的分化,他们似乎会走上不同的发展道路。无论哪种选择,对于他们来说,面对的商战未来仍将继续。作为消费者的我们,不妨准备喝着咖啡,看着那些有关他们的报道吧。

小马哥6666 3小时28分钟前 4 1164

广告行业冰封,微博如何抵御寒冬?

上周,微博发布了今年的一季报。收入3.99亿美元,同比增速21%。但展望给的比较低。只有1%-6%的增长。微博收盘跌11.28%。在今年广告全行业寒冬的情况下,如何客观看待微博这个季度的财报?$微博(WB)$ 广告寒冬下,KA是这个季度的最大亮点 评价微博这季度的财报,如果放到当前的大背景下,KA可以算最大亮点。 “一季度的品牌广告收入依旧快速增长,收入同比增长31%,人民币收入增幅为39%。首先得益于这几年品牌客户营销预算从线下向线上转移,以及客户越来越多的希望自己的营销IP化和数据化。” 台网联动,微博是品牌广告主的线上必投渠道。最早听说“台网联动”,几年前还有这样成熟。“我们通过整合微博的明星、综艺节目、影视等内容IP资源与微博的传播资源相结合,向客户提供整合营销方案。” 一个消费品的广告主,在电视台投放广告后,如果要想在线上扩大“声量”,微博是最好的渠道。 来总在电话会议里,特地举了伊利金典和湖南卫视的《歌手》案例。伊利在线下投放《歌手》,线上在微博做整合营销。微博官方邀请参与过节目的明星、以及推动参赛选手及其粉丝转变为品牌发声媒介。让《歌手》和品牌在线上的“声量”获得强势曝光。《歌手》节目的话题阅读量突破200亿,互动量接近2000万。 我在微博搜索了《歌手》,微博是这样的。湖南卫视的这条微博,把参赛明星、伊利金典,全部露出了。用户看电视、刷微博互动两不误。用**上一位投资人的话说:“微博是传播,头条是分发。” 在线上品牌广告的传播渠道中,微博可以说是最大并且独占的。同样是宣传品牌,除了微博,伊利也可以去投放今日头条、腾讯新闻,但是“声量”和影响力,达不到微博的效果。因为没有互动,更没有明星。换句话说,微博的产品和资源,都是稀缺且独占的。 所以,在广告负增长下,KA仍然是微博的一抹亮色。 巴克莱最近的研报也认为,微博具备独特的社交媒体营销价值和分销能力,快速消费品广告在微博上保持稳定,随着经济复苏,微博品牌广告需求将会继续增加。 微博VS分众:寒冬下,谁抗风险能力更强? 微博和分众,作为两个广告渠道的龙头,经常被二级市场放在一起比较。并且,两家的市值,经常相差不大。我们结合两家的一季报,看看到底谁抵御寒冬更胜一筹? 这是分众一季度的报表。从收入到利润,直接全部负增长。利润更是直接下降的离谱。2018年一季度分众还有10个亿利润,今年一季度只有1.1亿。同比下滑89%。而微博,不仅收入是增长的,利润也有1.2亿美金。要说财报差,分众才叫真正的差。 而分众和微博的抗风险对比,主要有两位维度: 分众是纯品牌引爆,微博是品牌+SME。江南春今年写的一本书,名字是《占领心智》。大体的意思是品牌,尤其是消费品牌,需要从定位开始,抢占消费者的心智。而引爆的最好媒体,就是分众。因为分众的特点是高频、必经的场景。在下面的图中,分众的最大收入类目,就是快速消费品、其次是互联网。 分众的这几大类目,过去一年受广告行业的影响,削减开支都很厉害。尤其是互联网和汽车。并且,分众和微博的另一个区别是:分众只提供品牌广告。而微博还有SME和VAS。在经济下行和削减预算的时候,广告主最先砍的,肯定是品牌广告。因为这部分的广告效果,没法精确衡量。 并且,同样是品牌广告,分众对广告主的核心价值是“引爆”,这也是江南春书中讲的。而微博,可以为品牌进行多层次、多圈层的传播,扩大声量。微博的玩法,更多。 分众需要面临的竞争,比微博更激烈。从商业模式的角度,分众和微博,都属于躺着收钱的那种。但作为线下的电梯媒体,分众的扩张需要不断的新签约电梯点位,这部分的开支还是很大。 一季度,分众花了16亿元的营业成本,主要用于幅扩张电梯类资源。资源点位由去年同期的160万增加到今年的275万。分众这样做,除了新潮的竞争,也有长期的考虑。因为电梯的合作是排他的,被别人提前签约,就没有了。位置具有稀缺性。微博所在的领域,同样面临信息流产品的竞争,但似乎压力没分众那么大。 寒冬之下,微博广告能率先迎来复苏吗? “去年下半年开始,外部环境变化对中小企业自身经营带来了压力,在这种情况下,微博一些重要行业的头部客户的预算增长进入瓶颈期,甚至同比出现了下降。” 关于SME,来总在电话会议里说,主要是内部和外部环境的共同影响。在广告库存的供给端,导致行业的信息流广告价格下行,价格出现一定程度的下降,导致微博SME业务增速下降。 对于行业广告库存的增加,这个季度百度的CFO余正钧也同样谈到了:“农历新年之后, 市场上的广告库存出现增加,因而对公司的CPM展示广告价格造成影响。”广告库存增加,我理解是行业的信息流产品越来越多, 比如头条、腾讯新闻。并且竞争过于激烈。产品相互间出现“价格战”。 而如果从外部环境看,寒冬最低谷,已经逐渐过去: 1、游戏版号已经重新开放审批。新游戏审批重新放开,为微博中小广告提供了增长动力。 2、头部客户最困难的时候已过。虽然头部客户的预算增长较少,但最低谷的时候已经过去。 3、开拓新客户,以及保持客户留存。 “在当前大的市场环境之下,市场份额或者说客户增长比我们现金收入增长更为重要,我认为中小企业业务还需要两三个季度的调整,才能恢复到更健康的增速。”如果SME,可以按照来总电话会议里讲的,那么,在冰封的广告寒冬,微博将率先迎来复苏。 $微博(WB)$

王海天 4小时18分钟前 2 587

电商三国杀:阿里、京东、拼多多2019Q1财报解读

$阿里巴巴(BABA)$ $京东(JD)$ $拼多多(PDD)$ $老虎中美互联网巨头ETF(TTTN)$ 不知道各位同学有没有注意到最近财报季一个很有意思的现象,广告收入在主营业务中占比较大的互联网公司,财报出来之后,股价基本上都扑街了。大部分互联网公司的财报中的广告收入都出现了环比下降,如下表: 背后的逻辑也好理解,宏观经济形势下行之际,实体企业消减企业预算是必经之路,而【营销费用】这个大头是砍下去最容易也最不痛的。 作为公认的游戏大厂,腾讯一季度的销售及市场推广开支为42.4亿元,同比下降25%,也反映出广告市场需求端的颓势。 回归到国内市场,广告、游戏、电商,互联网经济变现的三架马车熄火了两架。短时间内,估计子弹还要再飞一会。目前安全系数高的(确定性相对较强的)只有电商了,我们今天就来重点看看电商。 电商大环境 分析之前,先和大家说一下研究是有逻辑主线的。到电商平台这里,中信建投用下图的一个公式概括基本到位。我们看电商平台的一些细分指标是一定要关注到:活跃买家 (用户)、GMV 、货币化率这三条线的。 注:gmv (一定时间段内成交总额) 李国飞同志说过,投资的逻辑讲究自上而下。电商这条线,我们也先从宏观环境看起,目前从各大厂发布的财报来看,电商要非说有什么问题,唯一能挑的出毛病的是:体量逐渐见顶,竞争加剧。 先从总量,中国电子商务交易量(GMV)这个宏观层面的基本盘来看: 中国网络零售B2C市场交易规模为1.18万亿元,同比增长仅为23.7%,连续四个季度下滑,且达到三年来季度增速最低点。 根据中国统计局公布数据,中国电子商务交 易量于 2019 年 4 月达到人民币 30,439 亿元,同比上升 17.8%,但增长率同比下降 14.6 个百分点,而环比增长 2.5 个百分点。 无论哪个统计口径,交易量增长放缓已是不容忽视的客观现实。 再从活跃买家这个层面来看: 有一个点是淘宝和拼多多用户出现高度重叠。 阿里财报显示,淘宝天猫的年度活跃消费者在过去一财年增长超1亿,其中77%的新增用户来自三四线城镇及农村地区。而极光大数据显示,截至2019年第一季度,拼多多新增用户中有44.2%来自二线及以上城市,一二线城市用户占比上升,对于淘宝用户的渗透率已达40.1%。 简单点说,淘宝、京东等电商平台争夺下沉用户,拼多多也在滲透对方市场。电商三国杀的竞争更加激烈。 前面扯了一大推,其实核心想表达的是,这种时候大家可以降低收益预期,要花更多的心思去甄选性价比最高、确定性更强的投资标的。 再者,任何事情都有两面性,任何时候也有投资机会,只是会因为“环境”的不同,机会的性质也变的不同。 经济有周期,广告表现也有周期。从商业发展的周期来看,低谷之中,业务更多元化的企业这个时候战斗力会更强。而在电商市场的存量竞争之际,龙头就到了兼并和通杀的阶段。 说完宏观,接下来依旧从【电商收入公式】这条线,和大家一起从微观层面(公司财报)看看几个主要玩家的投资机会与风险。 公司财报 电商三巨头京东、拼多多、阿里财报看点 一、京东 1、投资收益+人效提升推动净利润大涨 公司在2019年第一季度营收1210.8亿元人民币,同比增长21%,增速环比下降 1.47 个百分点; 京东归属股东净利润达到73.2亿元,同比大涨380%,创新高。 这其中最主要的原因是本季度的“其他收益”高达69亿元,而去年同期只有18亿。财报显示,这部分收益主要由于长期投资公允价值变动增加41亿所导致。 从收入角度来讲,京东第三方物流收入同比增长 85%左右,使得整体净服务收入高出预期 5 亿元人民币左右。 从成本角度看,京东物流以其更好的仓储利用率更低的成本超出了市场预期,履约费用(除去 SBC&摊销)在 1Q19 仅占收入的 6.6%,对比 1Q18 的 7.0%,和 4Q18 的 6.5%。可以看到京东将部分物流设施和房地产的资产转移并加快货币化的进程提高了整体的运营效率。 另一方面,京东销售费用率小幅收窄,研发费用率+0.66 %,整体费用率情况 控制良好。在“控费”这一块做的不错。 简单点说,京东业绩的好转很重要的原因是来自于投资收益和提升内部效率。 2、关键指标显示“矛盾难掩” 在2019Q1,在多项数据见好的同时,京东在GMV增长、营收增速、活跃用户等多项关键数据上依然没有明显好转。 京东的两大关键指标——活跃用户和GMV增长均明显放缓。 2019Q1 公司营收增速环比小幅收窄,年活跃用户数量增至 3.11 亿人,较 2018Q4 略有提升, 同比增速为 3%仍处于较低水平。 收入分项来看,网上直销收入增速为 18.75%;分品类看, 家电 3C 自营收入同比增长 14.49%,一般商品自营收入同比增长 27.6%;整体来看网上直销收入增速一定程度上也表征了京东自营 GMV 增速水平。 值得一提的是京东与腾讯续签了三年的战略合作协议,并在 2019 年 5 月 27 日生效。对京东用户的增长产生什么效果留下一个悬念。 小结: 京东接下来的表现取决于一个短期催化剂在和一个不确定性。一个是和腾讯会员的打通是否会给京东带来更多优质客户资源,另一 个是潜在的净利润率高于指引的提升空间,也就是京东控制成本改善利润(提效降本)是否可以持续?(有点心疼东哥剩余的兄弟们,认真脸)。 二、拼多多 1、财报喜忧参半 从拼多多5月20日发布的Q1财报看,其平台营收、GMV、活跃用户数等核心数据依然保持着飞速增长状态。 营收45.452亿元,同比+228%;其中在线营销服务收入39.5亿元人民币,同比+256%;交易佣金收入6亿元人民币,同比+116%。 GMV5574亿,同比+181%;活跃用户+50%以上至4.433亿,净增近1.5亿。 整体来看拼多多确实还在高速增长中。 但是营收好于预期的另一面是亏损进一步扩大。 营收主要是腾讯的一次性返还,以及货币化率(GMV规模的不断扩大以及购买转化率的提升)比预期好。 亏损则可以从拼多多毛利率vs 净利率这个角度来看。 2019Q1拼多多毛利率回升至81%,归属净利率-30%。这主要由于拼多多依然采取高投入换用户增长的战略。 本季度总营业费用为57.92亿元,同比+339%。其中,最主要的支出仍然来自于销售和营销费用(48.89亿元,同比+302%)。 我们也能看到拼多多的获客成本继续提升(环比+10元,达到了195.6元/人)。 2、用户增速放缓,进入单客获取深水区 关键指标方面,19Q1拼多多的用户,活跃用户规模4.43亿,同比增长50%,环比增长6.0%。 公司用户规模成为国内用户数排名第二的电商平台,但是拼多多月活用户数量环比增速出现放缓。 这样的局面,投资者要思考就是拼多多的C端流量红利还能持续多久这个问题。 除此之外,市场对拼多多的担心主要拼多多并未加大货币化进程的速度,盈利模式还不足以说服市场。 解释下背后的逻辑:拼多多与淘宝天猫的用户高度重叠,但是拼多多的商业模式(变现方式)如果走和天猫淘宝一致的路线,很难打赢淘宝,也很难说服市场。拼多多未来在于能否走通C2M和供应链改造。 下图可以帮助大家理解C2M和供应链改造: 欣慰的是拼多多手头的现金储备还很足,可以给黄峥折腾一阵子。截至2019年3月31日,拼多多持有的现金、现金等价物及受限资金为372亿元,拼多多还有足够的余粮来折腾。 小结: 拼多多的财报喜忧参半。一方面,年度活跃用户、季度平均活跃用户保持良好增长,人均贡献GMV提升至1257元;商户、品类扩充,货币化率提升。 另一方面,营销费用延续高速增长,面临来自电商龙头和初创类社交电商企业的激烈竞争,获客成本不断提高,品牌商资源受到制约。 黄峥一再在电话会议中数次提到拼多多的货币化还早期阶段,当前拼多多存在高度的不确定性,盈利还要在一段时间内承受较大的压力,接下来主要的看点是用户增长情况,以及拼多多的营销效率。 据亿邦动力报导,拼多多已与快手达成合作,拼多多商家将可接入快手主播资源做商品直播推广。接下可以关注对接快手等内容平台,能否打开流量来源。 三、阿里 1、大佬就是大佬,财报没啥大毛病 阿里发的是2019财年和Q4财季报,阿里的财年提前了三个季度。 由于阿里的业务线条有好几条,我们今天主要看刚过去的这一个季度电商的情况。 电商仍是阿里巴巴主要收入,这一个季度电商业务持续强劲,在营收方面,阿里电商在2019Q1营收为789亿元,增幅同比达到54%。是在上一季度降至41%后,再一次重回50%以上。其中支柱业务淘宝、天猫所带来广告与佣金收入同比增长31%,至449亿元,较上季的27%的增速加速增长。 用户层面,淘宝移动端用户达到7.21亿,同比增速16.9%,增速为七个季度的低点。天猫淘宝的年度活跃消费者数在本季度末达到6.54亿,同比+18.5%, 净增用户1800万。这样的体量,这个成绩可以说相当优秀。 新增用户中,77%来自下沉市场。淘宝对下沉市场的加速渗透,是阿里核心电商业务高速增长的重要引擎。 总的来说2019 财年电商业务高速增长的主要原因是淘宝对下沉市场的加速渗,在低线地区获取了更多新用户。 2、中国市场“蛋糕体量见顶”之下的压力 但是,中国零售商城年活跃用户达到6.54亿,比上一个季度+ 1800万。不管是增加值还是增速都是过去两年八个季度以来的最低,这也是阿里财报背后隐隐的压力。 在主营业务方面,商户服务营收增速与佣金营收增速分别为32%与16%,远低于电商总营收增速(54%),也再次从侧面证实了这种压力,二者合计在总营收的占比,首度降到了50%以下(为48%)。 我们知道当GMV 这个增长动能逐渐见顶时,还想把营收做上去唯一的办法是提高货币化率。 阿里本季度的确分拨出了更多的流量试验佣金的货币化:阿里本季度客户管理收入的增长,约为31%,前几个季度是26%或27%,部分原因是试验佣金的货币化。 但是根据张勇在电话会议谈到的,接下来几个季度也就是下一个财年公司计划暂缓信息流在目前进度上的进一步变现,盘活平台上用 户,并计划将更多资源投入对低线城市的进一步渗透; 电商和本地服务领域(淘宝及饿了么)将成为阿里巴巴进入低线城市的主战场 。也就是阿里货币化的脚步会放慢,继续花钱加大对下游流量的捕捞!投资者在接下来几个季度,要关注的主线依旧是阿里用户的增长情况。 小结: 虽然在进入互联网下半场,人口红利已基本消失,但阿里巴巴在 FY19 仍能实现 19%的 GMV (天猫+淘宝)增长和 18%的活跃买家的增长,阿里在拼多多竞争之下仍能抢占低线用户。流量下沉和新零售增长(提升一线城市人口流量变现能力)是公司 未来核心电商收入增长的重要推动力。而接下里几个季度,我们要看的主线依旧是阿里的“人口流量”扩充能力。管理层指引 FY20 年收入将超过 5000 亿元(对应同比增长超过 33%),低于市场 5090 亿元的预期,给予了阿里更多超预期的空间。 总结 目前拼多多是这三家里面争议最大的。虽然拼多多的用户数是第二多的,但其最大的问题是盈利模式和淘宝直面冲突,市场怀疑拼多多最终只是帮助淘宝和天猫“教育”用户,最后的收益者和收割者还是阿里,相当一部分以往不曾网购的用户因拼多多的培育会渐渐转为淘宝、天猫用户。 但变数最大也在拼多多,其如果能抵挡住阿里的高压进攻,把【农产品上行、F2C工厂只售消费者】这2样做到领先并维持住,则就能独占1/3的电商江湖,稳居第二的位置。 从关键指标 【GMV和活跃用户】来看,京东在增量蛋糕的抢夺赛中已经不敌拼多多和阿里了,腾讯和京东的战略协议留了一丢丢悬念,但京东电商基本盘最大的可能性还是在于“货币化率”这条路,抗衡天猫的进攻。 拼多多、阿里巴巴、京东的GMV和货币化率情况 而阿里的安全性是高于拼多多和京东的,阿里面临的是宏观经济的问题,特别是目前中国经济的减速。虽然阿里在扩张它的国际业务,但对投资者来说,阿里的价值在于中国消费者推动的消费。 这三家电商巨头 从安全性(财报业绩/股价的波动性)这个角度来看:阿里>京东>拼多多 从成长性来看:拼多多>阿里>京东 做基本面分析类似于挖山探宝,我们获得的信息越多 ,就能让自己的胜率越高。但是由于整个游戏是动态,无论我们怎么努力总会有类似“天气”这种不可控因素的存在,对冲这中间不确定性最好的办法是一网打尽拼多多和阿里,对确定性强的标的上更多的仓位。 而ETF作为一种创新工具,往往被处于投资前沿阵地的机构所采用。对于时间精力有限的个人投资者来说,这种一篮子的股票往往比持有单独的个股更省心、省时、省力;当你判断出某种趋势(有投资机会),就可以直接的去查找相关的ETF 产品,而不用费时费力(还不一定讨好)去做深入的个股研究。比如说你判断出电商是当下安全性最强的板块,就可以直接一键通过TTTN 持有拼多多、京东、阿里。

小虎ETF 5小时11分钟前 8 2509

【有奖竞猜】叮,Uber上市首份财报你怎么看?

虎友们好,5月30号本周四盘后Uber就要发第一份财报啦~ (图片引自彭博) 回顾Uber上市时间5月10号,至今还是同一个5月呢,只用20天就发财报,有没有纽交所最快发报速度之一。$(UBER)$ 一起看看“Uber上市史”,满打满算也就11个交易日。放出股价走势图,聪明如虎友们就一眼看到尽头了。 总结下上市至今经历了三段“剧情”,大跌,猛涨,横盘。上市初大跌两天,来自资本市场“猪队友”Lyft开了个坏头。然后开启反弹,毕竟Uber才是出行领域龙头,节奏要自己带。纠缠至今,且以横盘姿态迎接财报。 关于Uber基本面,墙裂推荐小虎周报君这篇文章,明天和意外哪个先来?Uber招股书全解析。对比Lyft篇同时服用,来福车(LYFT):此路可通雷音寺?对共享出行的一点思考,效果更佳。 最后来看,彭博对Uber财报数据的预测,分析师预期Uber季度营收29.64亿美元,比去年同期增长19%;调整后EPS为-1.068美元。 Uber在IPO之前已透露,预计第一季度将损失至少10亿美元,净收入为30.4亿美元至31亿美元。 曾有分析机构表示,Uber估值如在700亿至750亿美元之间,意味着一个6.5-7倍市销率。而一直到2022年,营收增速如低于普遍预期的26%年复合增长率,仍是其估值面临的最大风险。 So,虎友们怎么看本Uber财报后第二天走势?戳下方参与投票竞猜,说出你的观点,成功预测将会获得虎妞拼手气红包↓ ↓ (说明:本次投票获奖名单将以@+人名 的形式于下一周公布,由于红包为限时红包,因此请大家不要关闭消息通知哦)

小虎活动 6小时57分钟前 10 3360

【内部交易】大跌下的减持

截止5月24日当周,内部交易活动有所减弱,买方力量减少,从3.85亿美元掉到1.58亿美元。不过内部卖出从11.5亿增强到20亿。 生物医药和油气是主要的增持板块。内部买入 1. Medicines公司$(MDCO)$ 药品制造商 董事会主席Alexander J. Denner增持431000股,每股33.89美元,总金额1461万美元。 由Sarissa Capital Management LP间接购买。 Denner的Sarissa Capital Management创立于2012年,本月早些时候也增持了生化基因$(BIIB)$,达到其资产的36%。 2. Intrexon公司$(XON)$ 生物技术公司 首席执行官Randal J. Kirk增持1739471股,每股4.67美元,总金额812万美元。 过去几年Intrexon股价下跌近78%,该公司过去四年每年亏损,去年收入从2017年的2.31亿美元下降至2018年的1.6亿美元 不知道CEO这笔增持算不算是豪赌。 3. 大陆资源$(CLR)$ 石油和天然气公司 首席执行官兼董事长Harold Hamm以每股42.71美元增持93000股份,总金额397万美元。 4. ARMOR住宅房地产投资信托$(ARR)$ 住宅房地产投资信托 联合首席执行官兼总裁Jeffrey J. Zimmer增持80000股,每股17.93美元,总金额为143万美元。 5. 邦吉公司$(BG)$ 农产品公司 首席执行官Gregory A. Heckman增持38588股,每股51.93美元,总金额200万美元。 全球风险管理公司总裁Brian Zachman以每股51.28美元增持10000股,总金额512777美元。 董事Henry Ward Winship IV增持4000股,每股51.40美元,总金额205600美元。 内部减持 1. 沃尔玛$(WMT)$ 董事Robson S. Walton董事以101.43美元减持5418657股,这笔交易产生了5.5亿美元。 2. Everbridge$(EVBG)$ 软件应用程序公司 首席执行官兼董事长Jaime Wallace Ellertson以81.45美元减持277000股,总计2256万美元。 高级副总裁兼总法律顾问Elliot J. Mark以85.02美元减持3559股,总计302,584美元。 3. First Citizens BancShares$(FCNCA)$ 区域银行 总裁Peter M. Bristow以448.00美元减持10000股,总计448万美元。 10%的所有者Claire H. Bristow以448.00减持10000股,总计448万美元。 4. Salesforce$(CRM)$ 软件应用公司 董事会主席兼联合首席执行官Marc Benioff以155.41美元减持25000股,总计获得了389万美元。 总裁兼首席财务官Mark J. Hawkins以157.05美元减持16375股,总计257万美元。 联合首席执行官Keith Block以155.77美元减持3553股,总计553441美元。 技术总裁Srinivas Tallapragada以153.55美元减持1629股,总计250128美元。 首席产品官Alexandre Dayon以153.55美元减持1472股,总计226020美元。 联合创始人兼首席技术官派克哈里斯以156.08美元减持620股,总计96768美元。 法律和总法律顾问Amy E. Weaver以153.54美元减持501股,总计76925美元。 首席会计官Joe Allanson以153.55美元减持327股,总计50210美元。 董事John Victor Roos以155.91美元减持113股,总计17618美元 5. Mimecast控股$(MIME)$ 软件基础设施公司 董事Neil Murray以46.64美元减持139496股,总计650万美元。 首席执行官Peter Bauer以46.87美元减持18750股,总计878784美元。

小虎消息 7小时46分钟前 1 2017

转载:拼多多店铺沦为博彩网站洗钱平台,单店日洗钱50万!

拼多多$拼多多(PDD)$ 这篇文完全震惊了[呆住] 原文转自公众号:差评君 最近有粉丝在后台给差评君留言:自己一个朋友在赌博 APP 上充值时,发现居然跳出了拼多多的微信收款二维码,付款完成后,他在拼多多 APP 里,却看不到任何订单信息。 在他提供的付款截图里,差评君发现,钱转到了「 拼多多平台商户 」里,订单编号、交易单号、商户单号一应俱全。 他还说,这种情况是最近两三个月才大量出现的,广泛用于市面上各大博彩盘口和网络赌博 APP。 “ 预估这块业务在拼多多的日 GMV( 成交额 ),达到五亿元 ” 他说。 换言之,拼多多,成了博彩网站收款的支付通道。 洗白的赌资 为了搞清楚事情的真相,差评君找了几个博彩网站和 APP,注册账户进行充值测试。 这些 APP 在充值页面,一般有微信支付、支付宝充值、银联支付和 VIP 支付( 实际就是加客服微信进行一对一充值服务 ) 。 输入金额,点击微信支付后,会跳出一张二维码,提示进行截图在本机微信进行扫码支付。 照做后,微信跳出了红色的拼多多界面。注意,这时并不是直接支付,而是「 代付 」 。差评君在帮一位 ID 「 霍诎荣 089 」的人代付款,产品是「 斗鱼直播游戏道具 」。 在这个名为「 成红的店铺 」的店铺里,售卖着 99、199 、999 、1999 不等的斗鱼直播道具。注意,这是拼单价,在通过博彩网站支付时,为了方便充值,都变成了整数 100、200、1000、2000。店铺销量显示已拼 100+。 差评君经过多次不同商铺测试,可以确定,赌客的最终充值款项流入拼多多店家,成了合理、合法的店铺流水收入,为拼多多整个平台的大盘流水添砖加瓦。 简言之,博彩网站的非法赌资经过拼多多这么一道,被洗白了。 隐蔽的店铺 有差友可能要问了,为什么不是直接付款而是代付呢? 这就是拼多多支付的隐蔽之处了。在菲律宾的做博彩的老汤说,赌客在 APP充值时,后台会自动同步,在关联店铺下单,生成代付二维码。 这个时候,代付的订单是不会出现在赌客手机里的拼多多 APP 里的。自然也就不会知道为谁代付。甚至如果不注意,你都不知道这是哪家店。 ( 差评君进行充值测试,在订单里没有发现充值订单 ) 在黑猫投诉和聚投诉上,不少投诉人在联系拼多多客服,希望得知代付商家名称、联系方式、下单人联系方式时,被以 “ 出于对用户信息安全考虑 “ 为由拒绝透露。 差评君找到一位投诉人,在和客服的反复沟通下,对方终于透露了店铺的联系方式以及几十笔订单中其中一位下单人:魏燕。 差评君尝试拨打其中一家店铺 ” 梅加瓦蒂会让 “ 开店人广西南宁的手机号,一直处于关机状态,而店铺也搜索不到了。 老汤说,这实际上是今年才兴起的一种新型支付方式。以往博彩网站通过收购大量四件套( 银行卡、身份证、手机卡、盾 )收取赌资,赌客通过支付宝、微信、银行卡直接点对点付款充值。但是随着国内监管日益收紧,这种方式被溯源的方式风险较高,成本也高。 无数个人代理,就像细细的水管,将来自全国各地的赌资汇入盘口的资金大池。 但是这些巨额资金洗白还需要三道、四道甚至更多的步骤,才能回到庄家手里。 感谢下沉,感谢扩张,拼多多店铺解决了这诸多麻烦。 一般来说,在拼多多开店不像淘宝需要经过多道审核,个人店铺只需要提供身份证即可,重点是,一个身份证可以开多个店。 唯一的支出,就是需要交纳 1000 到 10000 不等的保证金。 宽松的开店审核一方面刺激了拼多多入驻商家的指数型增长,根据其 2018年财报显示,截至 18 年底,拼多多平台活跃商户达 360 万;另一方面,也给网络博彩输送赌资大行方便。 老汤说赌博网站的收款一般是由代收平台来做的,有专人负责开店,每笔充值收取 2%~ 4% 的费率,单笔设置为 20 ~ 5000 整数金额,当单店流水达到 50 万 ~ 500 万时,店铺风险会提升,就会被弃用。 ( 老汤给差评君的测试后台 ) 这些店铺往往起名随意,系统默认头像,经营类型为虚拟产品,无需物流,也没有用户评价,但是产品销量却异常之高。 值得注意的是,目前差评君监测的「 天枢棋牌 」博彩 APP,「 拼多多 」支付方式只在充值高峰,即晚八九点至次日凌晨出现。其中「 文文大号潮牌 」店铺根据时段订单件数测算,日流水超过了五十万。 5574 亿 成交额的黑与白 实际上,随着网络支付技术的发达,线上洗钱方式也花样百出。早在2015年,在伊斯坦布尔 G20 财长和央行行长会议上,国际货币基金组织 ( IMF )就曾推算,洗钱规模已超过全球国民生产总值的 5%。 而国内关于通过电商洗钱的判决案例并不多。差评君在北京第二中人民法院披露的一份刑事裁定书里看到,一位被告方在 2016 年买下 4 个电商店铺用于洗钱,每个店铺设置一个 600 元的商品,非法获得资金流入店铺对公账户,再提现,并给予 10 % 的服务费。 这种形式和博彩公司通过拼多多收取赌资如出一辙,不过在拼多多上,更加便利和高效。 实际上,在支付成功后,是有一个时间差可供拼多多平台审核那些集中时段、大批资金入账的异常店铺的。 差评君发现,拼多多母公司「 上海寻梦信息技术有限公司 」因无第三方支付牌照,无证经营支付业务,在 2018 年 12 月被央行要求整改。经客服证实,拼多多目前店铺资金仍由第三方监管。 简单点说,买家的资金不是直接到商家账户,而是确认收货或 15 天系统自动确认收货后才会到达商家账户。 在这个时间里,有很多事可以做。而且再退一步说,明眼人都能看出来,一个充虚拟道具的小店,如何能达到日日流水几十万的呢?而且,这类店铺,并不是一两家。 更何况以拼多多号称数据起家,不可能对这样的异常数据不敏感。 由中国人民银行制定的《 非金融机构支付服务管理办法 》、《 支付机构反洗钱和反恐怖融资管理办法 》是目前我国关于第三方网络支付平台的仅有两部法律规范。 问题在于二者都属于中国人民银行的部门规章,法律层级过低,实施效力远不如正式法律;而其中对于像上文拼多多这类「 博彩店铺 」的可疑交易界定缺乏标准。 所以,电商平台的自我监管和监测就成了对于社会重要,但是对于平台来说,不那么必要的环节。 最后,差评君再次致电了拼多多客服,叙述了关于平台漏洞导致可能成为网络博彩网站洗钱渠道的问题,对方答应会进行邮件回复。截止发稿,只收到了对方关于涉嫌洗钱的 「 成红的店铺 」的商家信息,对于其他并未作出解答。 就在差评君进行调查的时候,5 月 20 日拼多多发布了 2019 年第一季度财报。其中平台活跃买家达到 4.433 亿,一二线用户占比持续上升,而 GMV( 成交额 )同比大幅增长 181%,达到了 5574 亿。 成绩喜人。 只是不知道这惊人的数字背后,日流水 50 万的博彩店铺们,贡献了多少。 PS:感谢黑猫投诉和差友的朋友们的帮助,没有粉丝的线索和平台在案例上的支持,这个选题不会这么顺利的呈现给大家。 参考资料: 21世纪经济报,新型洗钱盯上电商、虚拟币、房产经纪 反洗钱加码进行 21世纪经济报道,拼多多遭举报涉 “ 无照经营 ” 将布局第三方支付? 拼多多 2018 年、2019 年第一季度财报 天眼查,上海寻梦信息技术有限公司

胖虎哒哒 8小时3分钟前 11 4363

说特蕾莎·梅是“英国百年来最差劲首相”,过分吗?

背景: 当地时间5月24日,英国首相特蕾莎·梅在与“1922委员会”主席布雷迪会面后宣布,将于6月7日辞去党首职位。 当天,梅与保守党后座议员组成的“1922委员会”主席格雷厄姆 布雷迪举行了会议,最终于发表了辞职声明。 “我将在6月7日周五辞去保守党领导人一职,以便选举继任者,”特雷莎·梅在唐宁街10号外说道。梅表示,保守党领导人竞选将于6月10日开始的那周进行。她将继续担任看守首相,直至选出新的保守党领袖。 特雷莎·梅称,“我已在脱欧问题上竭尽所能,可惜未能如愿争取议员支持。”她表示,未能实现脱欧公投的结果,是她深切的遗憾。特蕾莎·梅还说,“妥协从来不是坏事。”她表示,新首相将完成她未了的任务,争取各方支持落实脱欧。 在讲话的结尾,特雷莎·梅难掩激动,语带哽咽,称自己是英国第二位女首相,但绝不会是最后一位。她表示,能够担任英国首相一职,是她一生的荣幸。她随后不禁落泪,转身离去。 特雷莎·梅的任期将延至地区补选结束,并接待将于下月初访英的美国总统特朗普后。保守党党主席刘易斯称,其继任者预计将在议会夏季休会(定于7月20日)前选出。 正文来源:财经人物 作者:季天誉 1 含泪辞职 英国首相的任期几乎总是以眼泪收场,无论他们是在公众场合落泪,还在心里默默流泪,但很少有哪位首相会像特蕾莎·梅(Theresa May)将经历的那样悲惨地结束任期。 特蕾莎·梅24日在唐宁街10号外发表演说,宣布自己将在6月7日辞去首相职务,她哽咽表示,能担任英国首相,为她最爱的国家服务,是她这一生中最大的荣耀。 在她的核心承诺没有兑现的情况下辞职,她曾承诺带领英国退出欧盟并弥合各方分歧。她留给继任者的是,一个深陷分歧的国家,和一群在如何、何时以及是否退欧的问题上陷入僵局的政治精英。 保守党人已经把她描述为了一百年来最糟糕的首相。当包括内维尔·张伯伦(Neville Chamberlain)、拉姆齐·麦克唐纳(Ramsay MacDonald)、安东尼·伊登(Anthony Eden)和大卫·卡梅伦(David Cameron)在内的候选人都在这一惨淡奖项的角逐中不敌特蕾莎·梅时,这显然是个非常残酷的评价。 我想我们可以放心地说,她绝不会因为策施行得力、执政稳定而被人们铭记。现在听起来很滑稽的是,她在2016年夏天得以进入首相府邸,是因为她的同事们认为她是“做事稳健可靠”。 2 三大战略错误 我们可以找出她的三个最重大的战略错误。第一个错误是,她从一开始就表现得好像只在意那52%支持脱欧的选民,而对剩下48%的选民视而不见。 她本可以努力将这个支离破碎的国家团结起来,并与理智的脱欧派和务实的留欧派结成联盟,但她的言语和做法却进一步加剧了英国的两极分化,并使双方的观点都变得更为激进。 让情况更糟糕的是,她把精力集中在试图取悦脱欧派中无法被满足的那部分人,他们对企业的要求完全无法实现。过去几天最有趣的事情之一,就是看着雅各布·里斯-莫格(Jacob Rees-Mogg)、鲍里斯·约翰逊(Boris Johnson)、多米尼克·拉布(Dominic Raab)和其他特蕾莎·梅的强烈反对者对那份他们曾称之为“分封”的脱欧协议的态度180度大转弯。 他们的态度反转,是因为他们终于意识到,他们的游戏已经结束,他们没有足够的能力让英国陷入无协议脱欧的境地。他们从未得到过这方面的支持。梅本可以更早地解决这个问题,并据此制定出自己的策略。 第二个重大错误是,她在2017年春天傲慢地召开了那场提前大选,用其极差的竞选表现浪费掉了自己的多数优势,然后表现得,用她最臭名昭著的一句话来说,好像什么都没有改变。一位更大胆、更灵活的领导人本应主动接触反对党议员,看看能否达成共识。 我承认,在工党由杰里米·科尔宾(Jeremy Corbyn)领导的情况下,这确实不是件容易的事情,因为科尔宾也和她一样忠于自己的党派。不过她仍然可以努力与许多理性的反对派议员建立联系,但她完全没有做出尝试。相反,她做出了一个致命的选择,把自己变成了**党留欧派和保守党脱欧派议员手里的人质。 她的第三个重大错误是她在脱欧最后阶段的表现。尽管她的脱欧协议很明显在议会和国家中都不怎么受欢迎,她还是坚持要强行通过它。当事实证明这根本行不通时,她本可以转向另一种策略。 她本可以考虑考虑脱欧的其他替代措施。她本可以允许议员们探索其他的前进方向,就像他们现在正在做的那样,但这为时已晚。她本可以接受反对派议员的提议,允许她的协议在下议院通过,然后提交给人民,让他们在确定性的公投中拥有最终发言权。 对领导人来说,坚持自己的目标可能是一种美德,但那些执政长时间的领导人之所以能成功,就是因为他们知道在什么时候必须做出妥协。 3 性格注定她失败? 性格的死板是她失败的一个重要的原因。她并不是第一个觉得对任何人都缺乏信任的首相,但她行事过于隐秘,即便是那些与她关系最密切的人,也很难弄清她的意图和动机。 她不是第一个觉得尴尬、害羞和内向的首相,但在一个要求领导人具备高水平沟通技巧的政治时代,这些都是非常严重的缺点。 没有人觉得特蕾莎·梅懒惰或小题大做。在经历了卡梅伦任期内凭感觉行事的尝试危机之后,保守党认为,如果有一位踏实做事的首相会更好。她为数不多的朋友之一曾告诉我,当梅接手脱欧问题时,仿佛整个国家给她布置了一份极其艰难的家庭作业。 梅这种坚持己见的态度的缺点就是缺乏灵活性。当肯·克拉克(Ken Clarke)形容她为“一个极其难相处的女人”时,她欣然接受了这个评语,将其视为一种赞美。 在尼克·克莱格(Nick Clegg)和她一起共事的时候,他曾称她为“独眼政客”,意思是她缺乏想象力,无法找到有创造性的解决问题的办法。 她也有着有仇必报的倾向。她的许多同事都被她的情报官贬低得一文不值,被她直接轻视和鄙夷,甚至被她解雇。他们知道,这位牧师的女儿并没有像圣经要求的那样宽容大度。 一位有权势的领导者可以对其反对者施以惩罚。但当其权威消失时,那些被惩罚过的人就会回来反咬你一口。她缺少朋友不仅仅是因为她缺乏社交能力,还因为她对待同事的行为让她在保守党内部树敌无数。 现在授予她“100年来最糟糕首相”的称号还为时过早。历史如何评价她,将取决于接下来会发生什么,以及谁会支持她。要说任何一位其他首相都能比特蕾莎·梅做得更好,肯定是不对的——有些人可能还会做得更糟。当我们纵观她备受折磨的首相生涯,人们对她的评判可能会变得温和一些。 我们应该记住,梅并非首位在欧洲问题的严峻考验中焦头烂额的保守党首相。30年前,这也是撒切尔夫人下台的导火索。该党长期内部长期的斗争让约翰·梅杰(John Major)在唐宁街10号的日子无比煎熬。戴维·卡梅伦鲁莽地承诺将在公投中获胜,之后却失利。这些人彼此之间的性格都截然不同,和梅的性格也大相径庭。 她不具备应对复杂的英国脱欧挑战所需的那些性格和广泛的政治技能,但显然没有人能够完全具备这些。即使是一位具有丘吉尔那样的感召力、林肯那样的团队建设才能、曼德拉那样的安慰能力的领导人,面对这样的局面也会举步维艰。(end) $英镑ETF-CurrencyShares(FXB)$ $FUT:欧元主连(EURmain)$ $欧元ETF-ProShares两倍做空(EUO)$

财报季尾声:蔚来、陌陌、YY、58同城、Uber

本周一是美国阵亡将士纪念日,美股休市一日。财报方面,业绩披露接近尾声,本周主要关注蔚来、陌陌、欢聚时代、Uber。 周二/ 2019.5.28 | 盘前 蔚来$(NIO)$ 为了弥补合作伙伴江淮汽车在合肥工厂出现的亏损,蔚来本季度可能面临盈亏。 受2月份春节假期的拖累,Nio在第一季度交付了3989台ES8,而上一季度交付了7980台,交货量下降了约50%。因此Nio今年前三个月的产量下降已经提高了单位生产成本。 积极的一面是,由于江淮汽车在大规模生产方面可能拥有更好的经验和规模效应,蔚来取消建立自己制造基地的计划可能会帮助该公司尽早实现盈利。 陌陌$(MOMO)$ 陌陌预计将于5月28日公布第一季度业绩,监管对第二季度收入指引产生的影响可能比其一季度业绩更加重要。 市场普遍预期,由于来自陌陌直播视频服务的收入放缓,陌陌第一季度的收入增长将从第一季度的50%大幅降至29%。 旗下探探于4月底从各大应用商店下架,10天后其社交新闻推送平台上的用户发帖被暂停,这些举措可能会对第二季度的用户参与度和收入产生重大影响,并意味着未来监管风险进一步加大。 周二/ 2019.5.28 | 盘后 欢聚时代$(YY)$ YY将于5月29日公布第一季度业绩。此前YY在3月初完成收购新加坡了直播平台Bigo(Bigo在东南亚拥有6900万月度活跃用户),这有望显著提振1Q收入。不过,由于Bigo的盈利能力相对较低(这是其早期货币化的结果),YY的利润率可能会面临压力。 不包括Bigo在内,YY的国内流媒体业务可能只实现了个位数的收入增长,因为在行业成熟的背景下,竞争使得市场份额蚕食殆尽。 YY的游戏流媒体子公司虎牙在5月17日公布的第一季度中,实际收入比市场预期高出8%。 周三/ 2019.5.29 | 盘前 58同城$(WUBA)$ 58同城将于5月29日公布第一季度业绩。58同城最大的业务部门—就业和房地产业务,由于对经济形势极为敏感,第一季度的收入增长可能会放缓。 该公司的在线上市客户主要是中国的中小型企业,当企业知名度下降时,这些企业往往会减少广告支出。2月份春节过后,招聘活动往往会很活跃,但58同城今年的反弹势头一直弱于往年。 其房地产业务受到监管降温措施的影响,这些措施可能会给交易量带来压力。 周四/ 2019.5.30 | 盘后 好市多$(COST)$ 好市多的经营模式和专注于提供价值的理念继续促进客户黏性,支持由客流量增长推动的同店销售增长。 第三季度的会员续签率应保持强劲,而线上收入趋势反映了数字营销策略的改进,这些策略在不影响商店访问量的情况下有效地促进了收入增长;通过Instacart或送货上门的线上杂货销售仍处于起步阶段。 市场普遍认为,即使在技术、运营改善和保持低价的情况下,中国市场的毛利率也要小幅增长。 值得一提的是,今年3月实施的一项为期三年的新员工协议将美国和加拿大的起薪分别提高至每小时15美元和15.50美元,并提高了主管的薪酬。

小虎周报 8小时34分钟前 5 8640

【今日话题】上周大事件汇总,看看世界发生了什么?

#今日话题# 上周大事件汇总(05.20~05.26): 5月20日 上周一 华为回应谷歌安卓断供:有能力继续发展和使用安卓生态。 美商务部发布华为90天延期许可。 中国证券报:逆周期调节料发力,人民币不会无序贬值。 住建部:抱着“买房就涨”的固有思维,或被“套牢”。 外汇局开出八千万元罚单,浙江“土豪”境外买房被罚千万。 5月21日 上周二 国务院办公厅:印发公路制度改革方案,要求年底前取消全国高速公路省界收费站。 工信部:携号转网将于11月30日前在全国实现。 任正非:华为在关键零部件上有量产能力,不会因美方“断供”导致负增长。 华为CEO:华为自研系统OS,最快今秋面世,兼容全部安卓应用。 东航已正式向波音公司提出索赔。 5月22日 上周三 中央宣传部:授予杜富国“时代楷模”称号。 美国考虑对海康威视等更多中企采取限制措施。 英国芯片设计商ARM公司中止与华为合作。 微软与百思买购物网站下架华为数码产品。 英国电信巨头:将在没有华为的情况下推出5G。 日本三大运营商推迟华为P30系列手机上市。 国航、南航向波音公司提出索赔。 一名因波音坠机事件丧偶的法国女士对波音公司提出索赔。 俄、德、法三国领导人共同表示将继续与伊朗在经贸领域进行合作。 韩国贸易协会部长:韩企不会舍弃中国市场。 贵州茅台前董事长袁仁国被开除党籍开除公职。 5月23日 上周四 我国高速磁浮试验样车在青岛下线。 山东航空向波音公司提出索赔。 央行副行长:人民币汇率不允许“出事”。 “山东首富”、“铝业大王”张士平辞世。 松下日本总部:没“断供”华为,与中国分公司声明一致。 人民日报:中国不会靠炒房拉动经济。 印度股市创历史新高。 5月24日 上周五 全国扫黑办将云南昆明孙小果涉黑案列为重点案件,实行挂牌督办。 中国所有运营波音737MAX8的13家航空公司已向波音公司提出索赔。 英国首相特雷莎·梅将于6月7日辞去保守党领导人一职。 美国纽约联邦储备银行:对华加征关税将导致一个普通美国家庭每年负担增加831美元。 印度人民党在全国大选中获胜。 中国足协:里皮再次出任中国国家男子足球队主教练。 5月25日 上周六 我国正在就加入海牙协定与世界知识产权组织磋商。 工信部:对美约2000亿美元出口只占我对外总出口额的8%,影响总体可控。 四川卧龙国家自然保护区对外发布全球首张白色大熊猫照片。 联合国举行授勋仪式,授予中国军人张琦曼和端木栋林以及28名其他国家的军官“联合国和平勋章”。 特朗普:美国将向中东增兵约1500人,主要承担“防御任务”。 辽宁打掉一个比特币“窃电挖矿”团伙,窃电价值90余万元。 5月26日 上周日 央行、银保监会就“接管包商银行”问题表示:个人储户的本息将由国家信用全额保付,各项业务照常办理,不受任何影响。 中国贸促会会长:美方经济霸凌行为严重践踏多边贸易规则。 委内瑞拉总统 马杜罗将派代表团前往挪威继续与反对派对话。 莫迪正式成为印度新一届联邦 政府总理。 菲律宾政府:由于加拿大拖延解决其滞留在菲垃圾问题,已下令暂停所有公务人员访问加拿大。 苏迪曼杯世界羽毛球 混合团体锦标赛,中国队以3比0战胜日本队,获得总冠军。 南阳高新区管委会回应“水氢发动机汽车”:目前项目尚未立项,不存在40亿元投资问题。 联想CFO为工厂搬出中国言论道歉。 银保监会主席 郭树清:投机做空人民币必然遭受巨大损失。 Wi-Fi联盟和SD协会将华为移出了会员名单。 华为副总裁:华为5G专利全球第一 比美国所有企业还多 中芯国际:从纽交所退市与贸易战无关 ... ... 今日话题:上周大事件汇总,你觉得哪些影响比较大呢? ... ... ​​​​​​​本栏目为有奖互动栏目!随机选取精彩留言用户可获得精美礼品一份! $(01810)$$(00700)$$(TSLA)$

话题虎 8小时35分钟前 22 4623

两年估值翻16倍?对Zoom的一点思考

近期美股迎来了一波IPO小高潮,包括新氧、Lfyt、Uber、Pinterest、Zoom、Jumia等公司在内,许多新股都引起了相当程度的关注。 本期报告我们将提供一些对于Zoom基本面的优势和劣势思考,供大家参考。 摘要 Zoom是一家提供云视频会议解决方案的公司,拥有高效、便捷的产品,并提供经济实惠的价格。 在迅速扩张的云视频会议领域拥有领先优势,且较早实现盈利,得到市场的认可。 但在高基数增长压力和行业竞争加剧的挤压下,未来数年的营收增速将显著放缓。 存在明显的估值风险。 公司简介 Zoom是一家提供云视频会议解决方案的公司,成立于2011年,主要从事To B业务。 目前公司拥有七大产品,在移动设备、台式机、笔记本电脑、传统视频会议系统之间提供视频、语音、聊天和文件共享服务,并最高可在一次会议中支持数万名视频参与者。​其产品便捷高效,相当符合公司口号:“我们的使命是使视频通讯无摩擦”。 具体来说,拥有五大优势: A.易用 Zoom的软件使用无需进行任何配置,无论下载安装、开会邀请、加入会议都只需要1-2次的点击即可,没有账号也可以通过邀请链接或会议ID进入会议。 B.高品质 Zoom的音频和视频质量出众,即使在网络丢包率达20%的情况下依然保持高保真高流畅。 C.多平台互通 Zoom支持从PC、手机、平板到电视盒子的所有的智能设备,最重要的是可以和传统的视频会议系统互联互通,帮助用户节省设备成本。 D.拥有许多便捷的独创小功能E.费用低廉 由于云视频的特质,Zoom的费用是传统硬件视频会议的1/10。同时由于研发成本和技术领先优势,相对于其他在线视频会议产品来说,Zoom的费用约为1/5-1/3。 而它的商业模式也非常简单:通过订阅和扩展插件、增值服务获取收入。 由于其强大的产品力和“亲民”的收费,Zoom创立之后业绩增速惊人: 13年参加Zoom会议的人数为300万,如今为平均100万人/天。17财年实现营收6080万美元,净利润0,而刚刚结束的19财年实现营收3.3亿美元,净利润760万。 ​优势:为什么被市场如此看好? 所谓“一级市场往往重视赛道、赛车、赛手,二级市场更重视财务模型”,撇开Zoom刚上市时大盘情绪相当积极不谈,不得不承认Zoom在一二级市场注重的地方表现都很不错。 1.云业务的高估值和盈利IPO公司的稀缺 首先,由于代表着未来的发展方向,如今云业务普遍被资金“高看一眼”是不争的事实。 而更“赶巧”的是,随着互联网行业发展进入下半场,流量获取成本越来越高,投资者们也越来越重视公司的盈利状况和潜力,Bloomberg专栏甚至质疑某些公司是不是“烧投资者的钱来创造伪需求”。 于是号称“年度最大IPO”的Uber上市时不得不一再下调估值,早一个月上市的Lyft也遭大跌。 在这种情况下,已经实现盈利的Zoom显得格外耀眼。 2.视频会议市场正迅速扩张,Zoom恰处于最前沿 随着全球化和科技的发展,视频会议越来越成为通信和协作市场的基本组成部分。 据盖洛普最新调查显示,全球有70%的员工每周至少远程工作一次。 ​诸多第三方机构也对云会议市场表达出了乐观的预测:​而在这一市场中, Zoom具领先的技术优势,被知名机构Gartner于2018年评为行业领先者:​3.商业模式合理,早早实现盈利 比起被直接质疑商业模式合理性的共享出行、外卖等公司来说,Zoom无疑看起来有利可图的多: 营收或用户增长翻倍的软件公司不少,但在收入刚过3亿美元的时候就能实现净盈利和正FCF的公司便不常见了。 ——我们观察到,这也是华尔街看好Zoom的最重要原因。​如此良好的财务表现得益于两点: A.从建立之初就专注于“在云上实现高效便捷的视频会议”,取得了云会议领域的先发优势。B.位于中国的产品开发团队带来极其高效的研发能力。 据招股书披露,Zoom每年平均发布200个新增功能(或现有功能增强),并不断扩大产品组合,与此同时,研发费用却只占了营收的10%,不到行业中位值的一半。​这得益于“我们(Zoom)的产品开发团队主要在中国,人员成本比许多其他司法管辖区便宜”。 劣势:高增速能维持多久? 如前所述,Zoom是处在高速扩张行业的领头羊之一,业绩增长迅速且财务状况良好,这也是它高估值的来源。 但展望未来,公司能否保持这样的状态继续运营却需要打个问号 。 1.营收高增速大概率无法维持 Zoom在过去三年营收平均每年增长134%,而我们可从前面看到,权威第三方们认为,未来行业扩张速度最快也只有平均每年27.8%。 即使作为行业领先者,Zoom可以获得高于行业平均的增速,但显然134%的高速是保不住的。 2.竞争加剧 具体来说,竞争来自两方面: A.领先的UCaaS供应商 例如RingCentral、Vonage、8x8等。 这些公司没有Zoom在视频上的丰富经验,但它们提供包括云PBX系统、VoIP服务、商务短信系统等在内的综合解决方案,迎合了企业越来越愿意部署“广泛通信平台”的趋势。 (Zoom目前仍以视频通讯为主,尽管补充了云语音产品)。 B.觉醒的巨头 除了Zoom之外,云视频会议的技术第一梯队还思科和微软两大巨头,前者近期显著加大了对云会议的投入,而我们预计微软离“开始行动”恐怕也不会太远。 3.护城河不够宽 如前所述,Zoom的优势主要在于技术领先和研发高效。 但一方面来说,思科和微软同样拥有强大的技术团队,另一方面其研发高效率并非不可模仿。 事实上,RingCentral就在厦门拥有一个200多人的研发中心,其中90%以上是研发人员。 此外,我们认为Zoom的营销费用常年保持高位也从侧面说明了它的技术护城河不够强大。​这一方面加大了它的竞争风险,另一方面也暗示未来恐怕很难迅速降低成本,满足华尔街必然越提越高的“盈利胃口”。$(ZM)$ 小结与展望 综合来看,未来3-5年内Zoom仍将处于云视频会议领先地位。 受益于行业的扩张,其营收CAGR有望高达35-40%——依然是个不错的增长。 但行业竞争压力不断上升也是不可忽视的事实,值得投资者们保持关注,尤其是巨头思科和微软的动态。 此外,我们提醒大家注意,现有估值不切实际——以5月24日的收盘价而论,Zoom的市值高达195.5亿,甚至高于预期的2023年视频会议市场总规模。 风险 竞争压力持续上升;同行迅速提升研发效率 估值风险。

小虎周报 8小时41分钟前 1 3771

提醒:因美国阵亡将士纪念日,周一美股休市一天

本周一(5月27日)因美国阵亡将士纪念日,美股市场休市一日,周二恢复正常。 港股及A股正常开市。 背景简介: 阵亡将士纪念日(Memorial Day):是美国大多数州都要纪念的节日,时间原为5月30日,1971年以后,为保证联邦雇员都能享有这一休息日,许多州将它改在5月的最后一个星期一。 美国南北战争中,无数将士在战火中阵亡。战争结束,南部许多家庭开始祭奠战争中阵亡的将士。他们不分南北双方,在春天向双方死者的墓地都奉献鲜花,北方人为此深受感动,将这一举动视为民族团结的象征。1868年,5月30日这一天被正式批准为向为保卫祖国而英勇牺牲的士兵们敬献鲜花的日子。 每逢阵亡将士纪念日,美国现役军人和老战士便排成长长的队伍前往墓地,鸣枪向阵亡将士致意,吹响军中熄灯号让死难将士安息。

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微博一季报点评:坚守价值,未来可期

文/文白 来源:源之谷港美股 源之谷港美股专注港美股市场医药,科技,严重低估个股的深度研究,让价值重回光明,让科技改变人生!!$微博(WB)$ 伴随财报季的到来,美股大咖们也迎来了一季报披露季,到底有哪些公司值得我们重点关注的呢,文白君特意选了一家有意思的公司,今天重点给大家讲的就是中国最大社交营销网站—微博,老铁们,跟着文白君一起来看看吧,会有意外收获哦。 年报刚结束没多久,一季报披露季都这样风风火火的开始了,今天我们给大家带来的公司—微博一季度财报度有不少亮点,接下来,老铁们跟着文白君的脚步来看看吧。 在中美毛衣摩擦升级的大背景下,在华为被美国作为头号技术玩家全面禁止后,中概股如同惊弓鸟一样,持续出现大面积的大跌,让人不得不胡思乱想“中概股到底还行不行,到底还有没有投资的价值”,就在这个时候微博的一季度财报横空出世,将质疑中概股的声音打得粉碎,中概股不仅没有问题,反而有很大的投资价值,下面我们就简单看看微博的一季报,并对其中亮点做出点评和未来发展给出建议。 微博的一季报大致分为五个部分: 第一,整体状况良好,稳中有升 2019年第一季度净营收3.992亿美元,较上年同期的3.499亿美元增长14%。 2019年第一季度运营盈利为1.231亿美元,较上年同期的1.094亿美元增加12.5%。 2019年第一季度非运营盈利4860万美元,较上年同期的760万美元增加539.47%。 2019年第一季度归属于微博的净利润为1.504亿美元,较上年同期的9910万美元增加51.77%。 第二,用户规模扩大,由快转稳 2019年一季度月活用户达到4.65亿人,较上年同期4.11亿人增加5.1%。 2019年一季度日活用户达到2.03亿人,较去年同期1.84亿人增加10.33%。 2019年一季度移动端用户占比继续扩大,占比达到94%,较去年同期93%的占比增加1%。 第三,KA广告增长强劲,中小企业消费能力增强 2019年一季度广告和营销营收3.411亿美元,较上年同期的3.029亿美元增长13%,对总营收贡献度达到85.4%,较去年同期86.6%的贡献度下降1.2%。 2019年一季度来自中小企业和大客户的广告和营销营收为3.245亿美元,较上年同期的2.766亿美元增长17%。对总广告贡献度达到95.1%,较去年同期91.3%的贡献度增加3.8%。 2019年一季度来自KA广告的营收继续保持31%的高速增长,2018年KA广告是实现了98%的增长。 2019年一季度来自增值服务营收为5800万美元,较上年同期的4690万美元增长24%。对总广告的贡献度达到17%,较去年同期的15.5%增加1.5%。 第四,机构增速明显,头部效应凸显 2019年一季度合作MCN机构数量超过2800家,较上季度约2600家增长7.7%+,头部用户规模同比实现10%+的增长。 2019年一季度短视频,尤其是PGC视频发布量大幅增长,VLOG类视频的日均发布量环比增长50%+,头部用户日均视频发布量同比增长50%+。 第五,超级IP盛宴,效果超燃 与央视春晚合作,用户累计发布超过1亿条讨论,互动量超过3亿 ,短视频播放量超过50亿,较去年同期实现10%+增长。 与伊利金典有机奶合作推出《歌手》节目营销,超过30名参与过节目的明星及超过100位报名的踢馆歌全程发博近500条,带来超过16亿的阅读量,互动量接近2000万,期间《歌手》节目的话题阅读量突破200亿。 看完微博的一季报,是不是觉得这财报有点逆天,老铁们没看错,文白君也是这样认为的,可华尔街的蠢货们怎么这样不识货,这么燃的财报,竟然财报公布当日大跌11%+,最高跌幅高达16%+,事实证明,微博每次大跌都是机会,还记得年报公布的时候大跌吗,还记得当时给大家的建议吗,当时保60,最低57.37,最高72.62,最高可获得26.58%+的收益,这次保40,至于还能跌到什么价位,不过文白君觉得没有人能够抄到最低价,但投资都是大概率事件,连续作对大概率事件,想亏也是有难度的,你说是不是,老铁们,赶紧行动吧。 古人告诉我们“知其然不知其所以然”很难成功,智者告诉我们“打破砂锅问到底”才有好结果,中国名人告诉我们“知己知彼才能百战不殆”,西方名人告诉我们“失败是成功之母,成功是失败之父”,伟大的邓公告诉我们“没有调查就没有发言权”,所以在证明文白君是否正确之前,我们还得通过一些信息来说明现在微博的价值所在。 第一,微博保持用户稳定增长有门道。 1,全面推进用户下沉策略,不断加深与各大手机厂商等渠道的合作 2,全面推进产品优化,增加本地化、兴趣化的内容,迎合多口味,多阶层,多年龄段的用户需求 3,全面进军三四线城市,打造小城市大V粉丝群,增加用户转化效率 4,全面推进微博,视频,直播等各模块的融合,提升用户的活跃度 5,全面支持顶级明星的流量支持,以及超级IP的活动支持,创造超然话题,激活老用户的活力,引流更多新用户 第二,微博保持广告高速增长有技巧 1,维持合作大客户的关系,增加头部客户的流量支持,从和阿里巴巴的合作来看,阿里在微博的广告投入处于持续增长阶段,京东也将和微博进行合作推广,未来大客户广告方面继续维持高速增长值得期待。 2,维持中小企业的关系,根据不同经济阶段调整营销费用价格体系,从一季度中小企业的贡献度占比就可以看出,伴随免税减费政策的落实,会有更多中小企业需要通过微博的精准营销获取客户流量,未来中小企业广告方面继续维持稳定增长值得期待。 3,维持品牌客户的关系,通过打造超级爆品来吸引品牌公司的注意力,在全球经济触底回升的情况下,品牌公司需要开发更多的渠道来提升业绩,微博作为中国最大的社交营销网站,对于他们具有极强的吸引力,整个消费行业目前处于稳定向上状态,持续增加在微博的投入是理所当然的,未来品牌公司的广告投入方面继续保持稳定增长值得期待。 第三,微博保持热点持续领先有办法 1,通过构建MCN机构矩阵,形成中坚力量,目前已经有2800家MCN机构矩阵,分布在财经,娱乐,新闻,户外,体育,军事等各个领域,一则热门事件的出来,通过这些MCN机构们的推广,会在极短时间内成为热点,比如范冰冰事件,刘强东事件,孟晚舟事件,以及近期热门的中美摩擦升级造成的华为禁令事件,都能在很短时间成为热搜,进而引发更高层面的关注,进而引导舆论导向,将事件更加深化,最终形成热点。 2,通过和超级IP合作,形成系列热门话题,利用超级IP的流量制造新的爆炸流量,并为此为平台带来更多新用户,并在很大程度上提升现有用户的活跃度,提升平台的人气和热度。比如《歌手》,《这就是街舞》《爸爸去哪儿》等系列,通过微博提升热度,最终形成超级热点,提升整个节目的消费能力。 3,通过挖掘其他平台的人气博主,人气主播来带来增量用户,通过他们的高热度打造新的热点,通过流量支持来打造超级人气王,通过流量变现来打通整个网红产业链,进而为平台制造更多热点储备人才。 文白君认为微博的这三个方面,国内还没有一家可以全部做到,也就是说目前国内还没有能够取代微博的公司,既然国内没有对手,那国际上到底是否存在竞争对手,文白君带着小伙伴们一起去看看吧。 古之侠者,追求孤独求败,任何有追求的公司也是非常想达到孤独求败的境界,微博自创立以来,已经进入第十个年头,不但没有像饭否网,腾讯滔滔等早期微博类公司一样停止运营,反而逐步发展成为国内最大的社交营销网站,可见在这一追求卓越的过程中,微博成功将计划和行动相结合,不但没有被埋没在历史长河中,反而越走越远,越来越好,这就是典型的孤独求败型公司的特点。 在全球化的大潮中,微博当然也没有落下发展国外用户的机会,在2017年顺利推出微博国际版,正式进入国际社交领域,正式开启和国际社交网站Facebook,Twitter,Linkedin, Google Plus等进行竞争,尽管微博在国内很厉害,但在国际上目前还处于起步阶段,如何才能在国际上站稳脚跟,我们来看看国际社交营销巨头Facebook是如何一步一步做到全球霸主的,很有参考价值。 文白君从Facebook的发展史中简单总结了以下三个方面,很有参考价值。 第一,坚持创新,不走寻常路 Facebook独有的Hacking文化就是不断精益求精,而且不怕为此打破陈规。据扎克伯格在哈佛大学人工智能课程的老师、曾在微软任职的安德鲁博斯沃思说,他加入Facebook后在公司里听到的最多的话,是进取、奋斗、激情和影响世界,人人都争着提出新想法,并说服别人,争取实现的机会,如果你没有想法,很容易被淘汰,与只是接规格说明然后提交代码的微软相比,这里的环境完全不同。 第二,专注主业,深入发展 Facebook的业务定位专注于社交网络,在移动领域,苹果iOS、谷歌Android、微软WP7竞争最激烈的时候, Facebook并未依靠其众多的用户涉险进入,而是选择与微软合作,利用自身用户的社交关系数据优化微软必应搜索引擎的搜索结果。这与国内部分创业企业盲目追逐热点,迷失自我,丧失核心竞争力形成鲜明对比,OFO的破产就是很好的例证。 第三,正确对待资金,与企业共同成长 扎克伯格对待资金的态度值得我们学习。22岁时拒绝Yahoo 10亿美元收购,比起国内创始人将手中的巨额股权变现,这显得难能可贵,扎克伯格表示:“更希望经营好企业,与之共同成长”。若是当时被Yahoo收购,也就没有后来的2012年登陆美股,达到目前5200多亿美元的市值,成为全球最大的社交网站的机会了。 看到文白君对Facebook由独角兽成为巨无霸过程中展现出来的独特价值分析,伙伴们能看出哪些值得微博进行学习的呢,文白君简单总结以下几点建议: 第一,专注社交营销领域 充分发挥微博独有的网红优势,热点优势,MCN机构优势,强化社交属性,提升用户粘性,逐步提高整体用户的使用时长。 第二,坚持创新,借鉴国际社交公司经验 在借鉴国际社交公司的经验的基础上,坚持不断创新,将微博潜在的爆发力充分释放出来,使用最新的AI,VR等技术来提升用户体验。 第三,深入挖掘大客户需求,提升整体贡献度 在维护好阿里的关系的基础上,深入挖掘京东,拼多多,华为,小米等大客户的需求,继续提升大客户对整体的贡献度。 第四,与企业一起成长,提升品牌价值 在维持股权不变的情况下,努力提升自身品牌价值,管理层进行回购股份,进而提升股东权益。 这是最坏的时候,也是最好的时候,在中美毛衣摩擦升级的情况下,中概股自身的经营并没有发生变化,微博的价值仍然还在,不管是跌破40,还是跌破30,文白君觉得,一家公司的价值不会因为外部利空因素而丧失,看看20世纪70-80年代的美股危机,前十大成分股普遍跌了60%+,这里就包括今年创历史新高的迪斯尼DIS,所以说,短期的下跌并不能改变最终的结局,越跌越买目前才是最为正确的姿势,相信微博经历本轮下跌,涨起来会更加轻松,不坚定的投资者被洗出去,让更坚定的投资者获得更多廉价筹码,坚定的多头不会被轻易的打倒的,崛起吧,少年!!! 以上分析,仅代表源之谷港美股的观点,不构成投资建议,仅供参考,目前我们未持有WB股权,不构成利益关系,投资有风险,买入需谨慎。 声明:以上个股仅供学习,不构成投资建议,版权归源之谷港美股所有,转载请联系我们,并注明来源,否则将追究法律责任,谢谢配合!

源之谷港美股 9小时4分钟前 1 1591

5月20日-5月24日美股复盘,没有“波动”的一周!

标普1小时: 1、本周开盘2830,收盘也在2830,是没有“波动”的一周 2、从小时线来看,目前处于一个下跌趋势中。但是指数并没有跌破2800的新低。 本周几乎没什么交易机会,盘中基本以震荡为主,没有连续的交易行情。星期一震荡,星期二高开震荡,星期三震荡,星期四低开震荡,星期五震荡。所以你可以发现,本周的机会都尾盘,尾盘下多或空单,第二天就止盈。盘中震荡,尾盘继续下单。 因为在国内,是无法参与尾盘交易的,所以本周没怎么操作。周三因为有FOMC会议,就下了空单,周四开盘就止盈。其余都是以日内交易为主,快进快出,小打小闹。 未来怎么走? 刚才说了,小级别处于下跌趋势中,但是下方有支撑(并没有测试新低)。这个支撑是否牢靠? 我们看上图黄圈的地方,这个地方放量了,应该有资金进来了。而且周五没有跌下去,所以我个人对未来还是看好的。 当然交易策略不变,控制仓位,日内交易为主。这里就不多说了,以前的帖子重复过很多次了。 个人公众号:美股专业投机客 $纳斯达克(.IXIC)$ $标普500ETF(SPY)$ $阿里巴巴(BABA)$ $亚马逊(AMZN)$ $苹果(AAPL)$ $Netflix, Inc.(NFLX)$

投资信仰 10小时22分钟前 2 3175