社区

公司简介

中国平安保险（集团）股份有限公司于1988年诞生于深圳蛇口，为中国第一家股份制保险企业，也是香港中资金融股的八行五保（前称六行三保）之一。

公司在香港联合交易所主板及上海证券交易所两地上市，股票代码分别为$(02318)$和$(601318)$。

其公司架构如下：

中国平安是国内金融牌照最齐全、业务范围最广泛、控股关系最紧密的个人金融生活服务集团之一，拥有超过160万名员工和寿险销售人员。

截至2017年6月30日，集团总资产达5.98万亿元，归属母公司股东权益为4,257.80亿元，互联网用户规模约4.03亿。

主要管理人

马明哲：男，62岁，中国平安保险（集团）股份有限公司党委书记、董事长。

• 1985年 中学毕业
• 1983年7月－1988年3月 招商局蛇口工业区司机
• 1988年3月－1992年9月 平安保险公司 (后更名为中国平安保险股份有限公司） 董事总经理
• 1992年9月－1994年4月 中国平安保险公司副董事长兼总经理
• 1994年4月－2002年2月 中国平安保险股份有限公司董事长兼总经理
• 2002至今 中国平安保险（集团）股份有限公司 董事长兼CEO
• 第十、十一届全国政协委员，中南财经大学货币银行学博士（在职研究生）

发展历程

1988年，平安保险公司成立于深圳蛇口。

1994年开始个人寿险业务，引进了摩根士丹利和高盛两家外资金融投行。

1995年，成立平安证券。

1998年，推出改革方案，平安在产险、寿险、证券、投资、内控、人力资源六大领域进行全面改革。

2000年，平安以门店服务中心、平安电话中心、互联网中心组成的3A服务体系开始运行。同年，平安正式加入欧洲保险联盟，成为该组织在中国大陆的唯一成员公司。

2003年，平安通过收购亚洲银行开始了银行业务，并经国务院批准，以保险为核心的综合金融集团正式成立，成为国内继中信、光大之后的第三家综合金融集团。

2004年，平安集团整体在香港上市，成为内地第一家在海外上市的金融保险集团，也是国内首个全牌照金融集团。

2007年，平安回归A股，创下有史以来全球最大保险公司IPO和中国A股市场第二大IPO的纪录。

2009年，平安旗下平安寿险通过一系列购入活动，获得深圳发展银行30%股权，成为最大股东。

2010年、2011年，平安两次增持深圳发展银行股份，持股份额提升至61.36%。

2012年1月，平安保险透过旗下深圳发展银行吸收平安银行的方式，将旗下该两间银行合并，深发展将以每股 3.37人民币购入平安银行股东股份，涉资26.9亿元。深发展吸收平安银行后改名为平安银行股份，并完全继承平安银行的资产。

2008年7月，中国平安入选《财富》500强，位居全球第462名。

2010年8月，平安保险宣布引入南非最大健康保险公司Discovery，作为旗下平安健康保险的战略投资者。双方签署合作协定，根据协定Discovery初期将购买平安健康险20％股份。

2013年2月，Discovery增加对中国平安旗下子公司平安健康保险股份有限公司的持股，持股比例增加至24.99%。

2012年，平安投资的互联网金融公司陆金所成立，开始布局互联网金融。

2012年9月，中国平安宣布投资170亿元建设总建筑面积达150万平方米的浙江桐乡养生养老地产项目。

2013年7月，中国平安斥资2.6亿英镑（约30亿港元）购买英国伦敦的地标劳合社大楼（The Lloyd’s Building），这是中国保险业首次投资于英国伦敦的房地产市场。

2013年8月26日，平安不动产以10.97亿元竞得广州国际金融城AT0909035地块。

2013年9月8日中国平安保险斥148亿元人民币，增持旗下平安银行非公开发行的13.23384994亿股A股，每股认购价为11.17元，以补充平安银行的核心资本，满足资本监管要求。发行完成后平保持股比例提高至59%。

2014年11月30日中国平安保险已根据股东大会授权，以每股62元向不超过10名股东定向增发5.94亿股H股股票，预计集资约368.315亿港元，成为港交所历史上最大规模的定向增发之一。

2015年4月1日碧桂园以毎股2.816元向中国平安附属平安人寿保险配售22.36亿股新股，相当于扩大股本9.90%，平安成为碧桂园第二大股东。集资总额62.97亿元，所得净额62.95亿元。交易完成后，碧桂园大股东，主席杨国强女儿杨惠妍持股量由59.48%降至53.6%。

2017年7月，旭辉控股集团以3.5港元/股向平安配售5.45亿股新股，平安持股份额提升到9.94%，为第二大股东。

业务数据

中国平安的收入主要由保险、银行、投资、互联网金融4大业务组成，其中占比最大的是保险，2016年收入结构如下：

1.保险业务

根据最新财报（2017年中报），其保费收入增速和构成如下：

截至2017年6月底，寿险和产险的市占率如下：

稳定维持中国第二大寿险公司、第二大财险公司和第一车险的地位。

其中平安财险维持承保盈利，综合成本率96.1%，非年化ROE 10.5%。车险的保费收入占比为81.42%。

保险资金投资组合在17年上半年实现净投资收益618.29亿元人民币，同比增加3.5%，年化净投资收益率4.9%。

2.银行业务

维持平稳发展，最新财报数据如下：

3.资管业务

平安资产管理业务分为三类，剧最新财报，均维持稳定发展：

• 信托业务：通过平安信托和平安创新向高净值客户、机构客户、同业客户和平安其他子公司提供投融资服务。
• 证券业务：通过平安证券及其子公司向客户提供证券经纪、期货经纪、投资银行、资产管理及财务顾问等服务。
• 平安资产管理：负责平安本公司境内投资管理业务，接受委托管理本公司保险资金和其他子公司的投资资产，并通过多种渠道为其他投资者提供投资产品和第三方资产管理服务。

4.互联网金融业务

2017上半年陆金所控股实现盈利，且已于2016年完成了对普惠金融业务和重金所业务的重组，从而形成旗下陆金所、重金所、前交所、普惠金融“三所一惠”的战略布局。

平安好医生与陆金所分别完成AB轮融资，估值高达185亿、30亿美元，已成为平安集团的互联网箭头品牌。

截止2017年6月底：

• 平安好医生累计为1.6亿用户提供健康管理服务，月活跃用户数峰值突破2,000万，日咨询量峰值46万。
• 陆金所控股的机构端总交易量达89,678.36亿元，其中机构间交易同比增长45.4%。

财务数据

财务状况稳健，17年上半年在严监管、保障转型的大背景下依然实现了盈利增长：

股价展望

中国平安作为八行五保之一，大半年来受到南下资金追捧，这是它股价上扬的重要基础。

同时，近期的中报显示上半年中国平安保费收入同比增长32.91%，力压行业老大中国人寿（+18.32%），成长性获看好，7月继续成为内资流入的十大股之一。相反中国人寿成了7月内资流出榜单第二名。

• 2017上半年中国平安新业务价值385.5亿元，同比高增46.2%，维持高增长态势。
• 其中代理人贡献新业务价值350.84亿元，同比增长44%，为新业务价值最大贡献渠道。
• 上半年代理人规模突破132.5万人，较年初增长19.3%，人均首年保费同比增长18.2%。
• 寿险、养老险、健康险规模保费分别同比增长32.2%、10.3%和232.6%。

此外，平安作为“隐形地王”也逐渐引起了关注。

• 截至目前，中国平安不涉及股权合作的房企超过20家，包括招商、金地、保利、华润、绿城、九龙仓、碧桂园、协信、旭辉等，至少拿地上百宗。
• 大部分是企业联合体形式，即平安基本不参与项目开发、运营，只参股获取利润分红。

而平安面临的风险则包括：

• 内资资金偏好变化
• 转型不及预期
• 保费增速不及预期
• 长端利率下行，影响投资收益

总体而言，平安值得中长期投资者保持关注。#港股百科#