社区

阿里和腾讯在同一天发布了一季度财报，摘录一些有趣的点，并且简单分析。

01

阿里主动宣传的亮点有三个——淘宝天猫GMV增长，淘宝天猫订单数增长，88VIP会员数量增长。

腾讯新闻稿里宣传的亮点有两个——游戏总流水增长，视频号带动营收和利润增长。

阿里讲的是“回归电商主业的故事”，腾讯讲的是“游戏+微信（特别是视频号）双引擎的故事”。

02

营收和利润是最基本的财务指标。

阿里Q1营收2219亿人民币，同比增长7%；净利润9亿元，同比下降96%。净利润大跌，阿里解释，主要是因为投资亏损。如果不考虑投资亏损、股权激励等项目，阿里的净利润为244亿，同比仍然下降了11%。

阿里财报，Q1净利润同比下降

财报发布后阿里股价下跌，也就不奇怪了。

腾讯Q1营收1595亿，同比增长6%；净利润427亿，同比增长62%。净利润大涨，净利润率从去年Q1的18%上升到27%。腾讯解释，微信视频号及搜一搜广告、小游戏平台服务费及视频号商家技术服务费，推动了盈利大涨。

腾讯财报，Q1净利润大涨

视频号正在势头上。

03

看看核心业务的情况。

阿里主要是六大业务（按营收贡献排序）：淘天、阿里云、阿里国际、菜鸟、本地生活、大文娱。从营收增长趋势看，淘天和阿里云增速相对较低；菜鸟和本地生活增速较快；但最亮眼的还是阿里国际，45%的同比增速；拖后腿的是大文娱，负增长。

阿里财报，阿里国际增速亮眼

蒋凡（带领的阿里国际业务）厉害。

腾讯主要是三大业务：增值服务、网络广告、金融科技及企业服务。增值服务主要是游戏，收入同比是下降的，所以前面只强调了“总流水增长”？网络广告增长迅速，最大引擎应该就是视频号。

腾讯财报，游戏营收下滑、广告营收增长

腾讯开始靠视频号养家了。

04

阿里核心业务的前景如何？

阿里大刀阔斧改革，把重心放在淘宝天猫上，提升用户体验，巩固主阵地，没毛病。上个月我听不止一个朋友说，马老师在非公开的场合发言时，肯定了拼多多提倡的“退货自由”。巧了，就在4月下旬，淘宝的88VIP就推出了无限次退货包运费服务。这回用户爽了，不过淘天组合拳的威力啥时候能反映在财报里，还有待观察。

阿里云在干啥呢？1，减少亏钱买卖；2，打价格战抢市场；3，靠AI赚钱。

阿里国际、菜鸟，都受益于跨境业务的爆发，特别是速卖通的Choice业务。（据报道，Choice是速卖通在2023年3月上线的新产品，它代表托管和优选模式。2022年接手国际业务后，蒋凡在多国的调研后确定了全力发展托管模式的战略方向。）

来源 / Unsplash

本地生活业务也还不错，驱动力是饿了么和高德；大文娱这边，优酷收入有轻微下降，但阿里影业的电影业务收入在增长，演出赛事火热则让大麦收入增长迅速。本地生活和大文娱，还在亏钱，但亏损变少了。

总结一下，淘宝天猫要打保卫战，求稳大盘；阿里云、本地生活、大文娱，减亏和发展都很重要；阿里国际和菜鸟，正在高歌猛进的路上。

05

腾讯公布了一些数据，其中视频号最“恐怖”。

视频号，总用户使用时长同比增长超80%。

小程序，总用户使用时长同比增长超20%。小游戏流水同比增长30%。

腾讯视频，《繁花》等热门作品带动长视频付费会员数同比增长8%至1.16亿。

腾讯音乐，音乐付费会员数同比增长20%至1.14亿。

《王者荣耀》、《和平精英》等游戏的流水还在增长。

来源 / Unsplash

音乐直播和游戏直播收入在下降。

总结一下，腾讯的游戏业务应该是比较稳当的；音乐、长视频得靠内容驱动，未来仍然是靠“爆款”吃饭；视频号、小程序等依托微信的业务，势头很猛，盈利能力很强。

06

截至3月31日，阿里有204891名员工，比上个季度末少了14369人。

截至3月31日，腾讯有104787名员工，比上个季度末少了630人。

07

Q1，阿里回购了48亿美元的股份。

Q1，腾讯回购了19亿美元的股份。

回购的目的之一是——稳定股价，当然，也可以说是认为自身股价被低估了or回馈股东。

阿里市值1900亿美元。

腾讯市值4600亿美元。

08

最后附上阿里巴巴最有权势的高管名单，当然最最有权势的马老师不在里面。

—— end ——