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居然这么快就反弹了。

一、投资成绩

1月收盘，我的收益率-7.3%，跟大盘差不多。

2月收盘，我的收益率+6.0%，略领先大盘一点。

沪深300是+2.5%，上证综指+1.4%，深证成指仍是负的，-2.0%。

长期情况也有所好转。

上个月说，跌破去年的低点，肯定是超我预期了。

结果也没想到立马就回头了。

还是那样：看3年，跟大盘差不多；看5年，输大盘；看10年，赢大盘。

同上个月观点，感觉2024年还是值得我们稍微乐观一点的。

二、持仓情况

重仓股Top5合计占62.6%，下降了一点；Top10合计占99.2%，基本是全部了。

权益类资产占99.2%。

A股持仓20.7%，港股78.4%，本月挪了些回A股。

分行业板块看：地产及物业占32.0%↘，银行15.8%↗，保险18.3%↗。

地产涨了就卖点。尤其是雅生活涨了一波。

2月主要增持：中国人民保险集团H、分众传媒、腾讯控股、新华保险。

2月主要减持：中国太保H、雅居乐集团、天能动力、雅生活服务、宝龙地产、恒生科技ETF、海底捞。

三、一点思考

其实是这几天的思考。

对股票估值真的也不能看账面收入和利润，还是得研究现金流，而且是未来现金流，然后就得研究商业模式和护城河究竟能不能保障未来的现金流。

以前老是算静态估值，或者以历史推测未来，还是想太简单了。

所以我想选一些能长期持股，自己比较看得懂，确实会赚钱的公司，比如海底捞，比如分众传媒，还有招商银行和腾讯控股也在当前考虑范围内。