小市值科技创新股的春天即将来临?
我把我的时间用来思考未来,而不是过去,未来是激动人心的。---巴菲特
在老家蛰居已近三月,生活方式变松散许多,吃吃喝喝,玩牌、读闲书,看风景几乎成了主要内容。这是我许久没有拼凑小文的主因。
新年临近、朋友们关于美股的讨论及部分虎友的咨询又多了起来,我今天就将其做简单书面总结,仅供各位参考:
一 L叔、对2024年有何展望?
Go with your gut instincts!
我有预感,美股市场上的低价、低市值创新股将在明年普遍走出谷底;百花争艳的场景将经常出现,尤其是那些取得研发重大突破的公司。
二 光凭直觉?依据何在?
高利率带给小市值科技股的压制已近二年,应该是到头了。道法自然!严冬总要结束,即使北极冻土带也有春天。
随着降息周期的开启,这些涸辙之鲋们终将有机会重返旷野大泽之中,即使研发前景不明朗的,也将得到资金活水的支持。
事实上,它们的复苏已悄然准备中,进行中,标志就是木头姐的ARKK及代表小市值生物科技股的IBX。
正如当时几家中小银行破产,市场一片凋零时,我就清晰表达了自己对美股的乐观态度。
三: 谈谈个股吧,几年来你说对了许多,也说错了一些,如何看待、并恰当地利用这些“对和错”?
这个问题问的太好了!
这么说吧,做为一个专注颠覆性创新技术的投资人,有对有错才是正常的。这并不是投资的关键。
从不说错、不做错的人是不存在的,假如市场上有这样的人,一定是自我包装的假货: con artist
所以说呢,我从不有意去炫耀过往说对做对的案例,也不会特意为那些说错做错的下注做出解释。
长期来看,这就是一个关于概率的问题,虎友们中卧虎藏龙,他们明白此中的深意。
那么投资的关键是什么呢?我再次引用索罗斯的一句名言:
关键不在于对和错,而在于做对时赚了多少钱?做错时,亏了多少钱?
就此,我把自己的理解与虎友们分享
1 以基本面为核心参照,对所持股票进行恰当估值,一旦判断准确,并在低位上车,就不要轻易下来,直到看见最美的风景。
2 创新公司的研发之旅总是充满变数,有些标的一旦基本面出现不可逆的恶化迹象,就没有必要坚持自己当初的判断、该出局则出局,能剩下多少就是多少。
3 始终坚持几条最有效的风控措施,其一是分散投资,理论与实践都充分证实了这是最有效的获取安全边际的方法。
记忆中,彼得林奇对此做过类似的说明,你如果基于基本面分析建立了一个恰当投资组合,如10只处于3期研究阶段的小型生物股票,假设有一半的成功率,涨幅为平均2倍、另一半失败,平均下跌90%,那么我们可以测算出总的净收益率为55%。
可是你如果长期釆用“押注一只“的策略,不难想象,无论中间过程如何精彩,最终的结局都已注定。
此外,过去的经验告诉我,使用期权也是一种锁定利润、对冲风险的上佳策略。
四, L叔,你当前的投资组合都有哪些股票,去年表现怎样?未来前景如何?
总体来看,表现尚可。经过一些基于基本面变化的调整操作,我看好的股票数量增加了不少,在小市值股的黑暗熊市中,这也算是一个成绩。
我目前的组合包括固态电池股票QS及SLDP,铁液流长时储能技术股:GWH,阿尔兹海默症研究股:SAVA、基因疗法PASG、NK细胞先天免疫抗癌公司AFMD,光学图谱基因检测公司BNGO、氢能源重卡公司NKLA,细胞再生治疗公司LCTX.我的平均成本大约是它们2021年最高点的5%-10%。
它们均是各自领域中具有颠覆性创新潜力的公司,在2024年几乎都有里程碑事件出现,前景当然被我看好,否则就从我的观察表中下架了。这种坚持基于我长期的深潜式的基本面研究。
曾经持有的FFIE在均价9美元时,认错出局,碳中和化学工程ORGN在4.70小亏卖出、塔莎基因TSHA赚了近三倍,已经获利了结。OMER及糖尿病药物研究公司PRVB、均获小利卖出。除了PRVB少赚了2倍,事后证明这些卖出交易均是正确的选择。
五 L叔,看好的其他个股有哪些,能否分享一下。
观察表中有几十只中研究阶段的科技创新公司,我不能一一全部列出,在此仅把风险收益比处于第一线的大约10只公布,仅供你们参考:
RVPH(精神分裂症)ATNM(放射抗癌疗法)TSHA(基因疗法治疗Rett综合症)DBVT(帖片治疗花生过敏症)IOVA( 肿瘤侵润淋巴细胞抗癌疗法)ARVN(蛋白降解疗法治疗癌症)NTLA(基因编辑疗法)SANA(基因工程药物)TPST(PAAR@激动剂抗癌)BEAM(新一代基因编辑)
我会尽力将这二十家公司的基本面进展及时告之感兴趣的虎友们,也会对提问做出解答。
祝大家周末快乐!新年里好运连连!
$Affimed Therapeutics(AFMD)$ $Passage Bio, Inc.(PASG)$ $Nikola Corporation(NKLA)$ $Cassava Sciences Inc(SAVA)$
修改于 2024-01-04 23:55
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- 为俊交作业·01-12精彩科兄 这个savaw分配到手上 然后今天试了下交易 显示已过期 不知道怎么回事?点赞举报
- wuhaoyu·01-01精彩学习了!科爷,BE可以持有吗点赞举报
- 年年有于姨·2023-12-31巳阅1举报
- 年年有于姨·2023-12-30已阅点赞举报